Je n’ai pas ouvert ce PER et je n’y ai pas mis d’argent. Je suis en revanche client Lucya depuis des années via mon assurance-vie Lucya Cardif. J’ai épluché la grille de frais, la notice et les conditions du bonus de lancement pour voir ce que ce contrat vaut vraiment, et ce qu’il ne dit pas en première page.

Lucya CNP PER, c’est quoi

C’est la version PER de l’assurance-vie Lucya CNP, lancée au printemps 2026 avec les mêmes 0,30 % sur les unités de compte. Lucya distribue, CNP Retraite assure. Lucya est un courtier en assurance inscrit à l’ORIAS sous le n° 07 004 394 ; CNP Retraite est un fonds de retraite professionnelle supplémentaire régi par le code des assurances, filiale de CNP Assurances (groupe La Banque Postale). Votre épargne est chez l’assureur, pas chez le courtier.

Comme tout PER individuel, les versements sont déductibles de votre revenu imposable dans la limite de votre plafond épargne retraite, et l’argent reste bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas de sortie anticipée (achat de la résidence principale, invalidité, etc.).

Les frais, ligne par ligne

D’après la grille de frais officielle (mise à jour de septembre 2026) :

• Versements : 0 %. Seuls les titres vifs supportent jusqu’à 0,07 % de frais par opération, plus d’éventuels frais de change.
• Arbitrages : 0 %, en nombre illimité.
• ETF : pas de frais sur opération financière, y compris sur les ETF en dollars d’après Lucya.
• Frais de gestion : 0,30 %/an sur les UC en gestion libre, 0,80 %/an sur le fonds euros, +0,25 %/an en gestion pilotée, rien de plus en gestion horizon.
• Transfert sortant : 1 % si le plan a moins de 5 ans, 0 % ensuite (le plafond légal).
• Frais sur les rentes : 1,50 % sur chaque versement de rente.

S’ajoutent les frais des supports eux-mêmes : environ 0,20 % par an au plus pour un ETF MSCI World, mais 1,34 % en moyenne pour les fonds actions selon la grille de Lucya. Avec des fonds actifs, les 0,30 % ne servent pas à grand-chose.

Pour fixer les idées : 0,20 point d’écart avec un PER à 0,50 %, c’est 20 € par an pour 10 000 € investis. Sur 20 ans, avec l’effet composé, ça compte, sans transformer un PER en placement miracle.

Les supports : ETF, fonds euros, gestion pilotée

Les ETF

Lucya annonce 130 ETF. La liste des supports contient les classiques : plusieurs ETF MSCI World (Amundi, Xtrackers) et S&P 500 (Amundi, Invesco). Sur un horizon long, un ETF monde suffit souvent ; c’est ce que je fais sur mon assurance-vie.

Le fonds euros

Le fonds euros s’appelle CNP Lucya PER Euros B, avec une garantie du capital hors frais de gestion. Lucya affiche 2,60 % net pour 2024 et 2025, mais attention : le contrat n’existait pas. Ce sont des taux reconstitués après coup, Lucya l’écrit en petits caractères. Ce n’est pas un rendement servi à de vrais adhérents.

La gestion pilotée et la gestion horizon

La gestion pilotée coûte 0,25 % de plus par an (trois profils, 100 % en unités de compte), et ses fonds facturent 1,4 % en moyenne selon la grille : on sort du PER à bas coût. La gestion horizon, qui sécurise l’épargne à l’approche de la retraite, n’ajoute pas de frais de contrat, mais ses fonds coûtent en moyenne 1,12 % par an.

Le bonus de lancement à +2 %

Du 1er octobre au 31 décembre 2026, Lucya propose +2,00 % net sur le fonds euros, versés au 31 décembre 2026 et au 31 décembre 2027. Les conditions, d’après le document de l’offre :

• versement initial ou libre d’au moins 5 000 € ;
• au moins 50 % du versement en unités de compte, taux à maintenir sur toute la période ;
• bonus calculé au prorata de la durée de placement, sur la seule part investie sur le fonds euros ;
• incompatible avec les versements programmés et les arbitrages automatiques ;
• exclus : les transferts depuis un autre PER CNP Retraite ;
• enveloppe limitée à 50 millions d’euros, offre clôturable à tout moment.

Le « jusqu’à 4,60 % » mis en avant additionne le bonus et un taux de base reconstitué. Concrètement, sur 10 000 € versés en novembre avec 5 000 € sur le fonds euros, le bonus représente environ 100 € pour 2027 et un petit prorata pour 2026. C’est un plus, pas une raison d’ouvrir un PER.

Et sur un PER, le fonds euros a peu d’intérêt pendant la phase d’épargne : l’argent est bloqué pour des années, autant qu’il travaille en actions. Le fonds euros sert surtout à sécuriser à l’approche de la retraite.

Face à Lucya Cardif PER et Linxea Spirit PER

Chiffres publiés par chaque distributeur en octobre 2026 :

Sur les UC, Lucya CNP PER est le moins cher des trois. Sur le fonds euros, c’est l’inverse : frais plus élevés et pas encore de rendement réel. Le choix dépend donc de ce que vous mettez dedans. Pour un PER rempli d’ETF, l’avantage va à CNP.

Si vous avez déjà un PER chez un concurrent, regardez son âge avant de transférer : moins de 5 ans, c’est 1 % de frais de sortie, soit cinq années d’écart de frais pour être remboursé. Plus simple : garder l’ancien PER et verser les nouveaux montants sur le nouveau.

Les limites à connaître

• Aucun historique. Le contrat a quelques jours. Les rendements affichés du fonds euros sont simulés.
• L’espace client. Sur la communauté Finary, plusieurs détenteurs de l’assurance-vie Lucya CNP se plaignent d’opérations encore impossibles en ligne, de documents manquants et de l’absence d’accès au site de l’assureur. Je ne peux pas le vérifier moi-même sur CNP, mais l’interface Lucya que je connais via Cardif est fonctionnelle sans être moderne.
• 1,50 % sur les rentes. Si vous comptez sortir en rente viagère, ces frais pèsent sur toute la durée de versement.
• Le PER lui-même. Avec une TMI à 11 %, l’avantage fiscal est faible. À la sortie en capital, les versements déduits sont imposés au barème, les gains au PFU de 31,4 %.

Mon avis

Sur le papier, Lucya CNP PER est aujourd’hui le PER en ligne le moins cher pour qui veut simplement mettre des ETF dedans et ne plus y toucher. C’est la seule façon de l’utiliser qui exploite vraiment son avantage : gestion libre, un ETF monde, versements réguliers.

Ce que je ferais à votre place : d’abord vérifier que le PER a du sens pour vous. Il en a si votre TMI est à 30 % ou plus et que vous acceptez de bloquer l’argent. J’explique le calcul dans mon article sur la déduction fiscale du PER. Ensuite, ignorer le bonus si vous visez du 100 % actions : il impose une part en fonds euros et interdit les versements programmés.

Je n’y ai pas mis d’argent. Mon assurance-vie principale reste chez Lucya Cardif, et j’attends quelques mois de retours sur la gestion du contrat avant d’aller plus loin. Pour situer Lucya face aux autres distributeurs, voyez mon comparatif des assurances-vie en ligne.

Si vous ouvrez ce PER, vous pouvez utiliser mon code parrain JIAP03763 lors de la souscription en ligne : 50 € pour vous si vous n’avez jamais été client Lucya, à condition de garder le contrat au moins 12 mois. Je touche aussi une prime.

L’article Avis Lucya CNP PER : le PER à 0,30 % de frais vaut-il le coup ? est apparu en premier sur Investissement.cash.

Je n’ai pas de PER. Mon contrat d’assurance-vie prioritaire, depuis plusieurs années, c’est Lucya Cardif, investi en ETF MSCI World. Cet article est donc une analyse, pas un retour d’expérience : les chiffres officiels de 2026, le calcul sur 5 000 € par an, et ce que je regarderais si j’ouvrais un PER aujourd’hui.

Comment fonctionne le PER

Le plan d’épargne retraite a été créé par la loi Pacte de 2019 pour remplacer le PERP, le contrat Madelin et le Perco. Le principe : vous versez, vous déduisez ces versements de votre revenu imposable, et vous récupérez l’épargne à la retraite, en capital ou en rente.

Dans un PER individuel, l’argent est placé comme dans une assurance-vie : fonds euros, fonds, ETF, parfois SCPI. La grande différence, c’est le blocage jusqu’à l’âge de la retraite. Il existe aussi des PER d’entreprise (collectif et obligatoire), dont les avoirs peuvent être transférés vers un PER individuel.

Les cas de sortie anticipée

D’après service-public.gouv.fr, vous pouvez récupérer votre épargne avant la retraite dans ces situations :

• achat de votre résidence principale (sauf pour les versements obligatoires d’un PER d’entreprise) ;
• décès du conjoint ou du partenaire de Pacs ;
• invalidité (la vôtre, celle de votre conjoint ou de vos enfants) ;
• surendettement ;
• fin des droits au chômage ;
• cessation d’activité non salariée après une liquidation judiciaire.

5 000 € versés : combien d’impôt en moins

La déduction joue au niveau de votre tranche marginale d’imposition (TMI). Plus elle est haute, plus le versement vous coûte peu.

Exemple : vous êtes célibataire, avec 55 000 € de revenu net imposable. Avec le barème appliqué en 2026 aux revenus de 2025, vous êtes dans la tranche à 30 % (de 29 580 € à 84 577 € par part). Vous versez 5 000 € sur un PER : votre revenu imposable descend à 50 000 €, toujours dans la même tranche. Votre impôt baisse de 1 500 €.

Ce tableau suppose que les 5 000 € restent dans votre plafond et ne vous font pas changer de tranche. Si votre revenu est juste au-dessus d’un seuil, une partie du versement n’est déduite qu’au taux inférieur. La décote et le quotient familial peuvent aussi modifier le résultat : faites le calcul sur votre propre situation avant de verser.

Le plafond de déduction en 2026

Pour un salarié, le plafond des versements effectués en 2026 est le plus élevé des deux montants suivants :

• 10 % des revenus professionnels de 2025, dans la limite de 37 680 € ;
• 4 710 €, le plancher, même sans revenus professionnels.

Votre plafond disponible figure sur votre avis d’imposition, rubrique « plafond épargne retraite ». Les plafonds non utilisés se reportent : ceux de 2024 et 2025 restent utilisables pendant 3 ans, ceux nés à partir de 2026 pendant 5 ans, en commençant par le plus ancien.

Autre changement de 2026 : les versements faits à partir de 70 ans ne sont plus déductibles. Les indépendants ont un plafond calculé autrement, souvent plus élevé, à vérifier sur la même page de service-public.

Ce que vous paierez à la sortie

L’impôt économisé aujourd’hui revient plus tard. En cas de sortie en capital à la retraite :

• la part qui correspond à vos versements déduits est ajoutée à vos revenus de l’année et imposée au barème, sans l’abattement de 10 % des pensions ;
• les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux).

Le PER est gagnant si votre TMI baisse à la retraite : vous déduisez à 30 % pendant votre vie active, vous êtes imposé à 11 % plus tard. Si votre TMI reste la même, l’avantage se réduit à un impôt reporté de plusieurs années, ce qui reste un levier, mais bien moins spectaculaire.

En face, l’assurance-vie bloque moins et taxe moins les gains après 8 ans : abattement annuel sur les gains retirés et prélèvements sociaux restés à 17,2 %. C’est pour ça que je ne vois pas le PER comme un remplaçant de l’assurance-vie, plutôt comme un complément quand la TMI est élevée.

Ce que je regarderais pour choisir un PER

Si j’ouvrais un PER aujourd’hui, je partirais des mêmes critères que pour mon assurance-vie :

• 0 % de frais sur versement. Certains contrats de réseau en facturent encore : sur un placement de 20 ans, c’est une perte immédiate que rien ne justifie.
• Des frais de gestion bas sur les unités de compte, puisque c’est là que l’épargne passera l’essentiel de sa vie.
• Des ETF monde (MSCI World ou équivalent), en gestion libre.
• Un assureur solide et un distributeur dont je connais l’espace client.

Trois contrats en ligne répondent à ces critères. Chiffres publiés par les distributeurs en octobre 2026 :

Lucya CNP PER a été lancé le 1er octobre 2026 et affiche les frais sur unités de compte les plus bas des trois. Pour un PER rempli d’ETF, c’est celui que je regarderais en premier, avec deux réserves : aucun historique propre, et un fonds euros au rendement simulé (peu gênant pendant la phase d’épargne, où l’argent a intérêt à être en actions). Lucya Cardif PER est la version PER de l’assureur de mon assurance-vie ; Linxea Spirit PER garde le meilleur fonds euros 2025 des trois.

Si vous souscrivez chez Lucya, mon code parrain JIAP03763, saisi à la souscription, vous donne 50 €, versés après le délai de rétractation de 30 jours selon la page parrainage de Lucya. Je touche aussi une prime. Pour comparer les distributeurs côté assurance-vie, voyez mon comparatif des assurances-vie en ligne.

Les pièges à connaître

• L’effet tunnel. Hors cas de sortie anticipée, l’argent reste bloqué jusqu’à la retraite. Ne versez que ce dont vous n’aurez pas besoin avant.
• La sortie en capital d’un bloc. Tout retirer la même année peut vous faire changer de tranche. Fractionnez.
• La rente. Elle dépend des tables de l’assureur et supporte parfois des frais : 1,50 % sur chaque versement de rente chez Lucya CNP PER, d’après sa grille de frais. Lisez cette ligne avant de choisir la rente.
• Le transfert. Changer de PER coûte au plus 1 % si le plan a moins de 5 ans, puis rien. Sur un encours important, ces 1 % pèsent : mieux vaut bien choisir dès le départ, ou garder l’ancien plan et verser sur le nouveau.
• Les règles qui changent. Le report des plafonds et la limite des 70 ans ont bougé en 2026. Personne ne sait quelle fiscalité s’appliquera dans 25 ans.

Pour qui le PER est intéressant

• TMI de 30 % ou plus : c’est là que la déduction devient vraiment intéressante.
• Revenus en baisse prévisible à la retraite : le cas idéal, déduire haut et payer bas.
• Futurs primo-accédants : la sortie pour la résidence principale en fait une épargne d’apport aidée fiscalement.
• Années de revenus exceptionnels : avec le report des plafonds non utilisés, un versement important peut absorber une partie de la hausse d’impôt.

Avec une TMI à 11 %, le PER a peu d’intérêt : vous déduisez à 11 % et vous risquez d’être imposé au même taux à la sortie. Commencez plutôt par un PEA (voir mon comparatif des PEA) ou une assurance-vie, plus souples.

Mon avis

Je n’ai pas de PER aujourd’hui. Mon épargne de long terme passe par le PEA, le compte-titres, l’immobilier et les SCPI, et par mon assurance-vie Lucya Cardif, mon contrat prioritaire depuis plusieurs années, investi en ETF MSCI World. Je ne peux donc pas vous parler de mes versements ni de mes rendements sur un PER : il n’y en a pas.

Sur le fond, le calcul est simple. Dans la tranche à 30 %, 5 000 € versés coûtent 3 500 € cette année. C’est un vrai levier, à condition d’accepter le blocage et de garder en tête que l’impôt revient à la sortie. Le PER est gagnant si votre TMI baisse à la retraite, moins si elle reste la même.

Ce que je ferais à votre place, si la TMI et le blocage vous conviennent : un PER en ligne sans frais sur versement, en gestion libre, un ETF monde, des versements réguliers dans la limite de votre plafond, et ne plus y toucher. Si j’en ouvrais un aujourd’hui, Lucya CNP PER serait le premier que j’examinerais pour ses frais, en attendant quelques mois de retours sur la gestion du contrat. Et si votre TMI est à 11 %, gardez votre argent sur un PEA ou une assurance-vie.

L’article PER : déduire 5 000 € par an de vos impôts, combien ça rapporte vraiment est apparu en premier sur Investissement.cash.

Après avoir  analysé ses performances face à la concurrence, je partage avec vous mon analyse complète de cette solution. Spoiler : les résultats sont mitigés, avec des performances en dents de scie qui questionnent l’efficacité de leur gestion.

Présentation de Nalo : le robo-advisor français

Créé en 2017, Nalo s’est imposé comme l’un des premiers robo-advisors français. Son concept : proposer une assurance vie entièrement pilotée, investie exclusivement en ETF, avec un parcours 100% digital.

Depuis 2023, Nalo a été racheté par Apicil, l’assureur mutualiste, ce qui lui apporte une solidité financière supplémentaire. La société propose aujourd’hui trois produits principaux :

• Nalo Patrimoine : L’assurance vie historique (assureur Generali)
• Nalo Flex : Le nouveau contrat 2025 avec possibilité d’investir en SCPI (assureur Apicil)
• Nalo PER : Plan d’épargne retraite en gestion pilotée

Fonctionnalités et produits proposés

La gestion multi-projets : le point fort de Nalo

L’une des fonctionnalités les plus intéressantes de Nalo est la gestion multi-projets. Vous pouvez créer plusieurs enveloppes au sein d’une même assurance vie :

• Projet immobilier dans 3 ans (profil prudent)
• Voyage de rêve dans 6 ans (profil équilibré)
• Retraite dans 20 ans (profil dynamique)

Cette approche permet d’adapter le niveau de risque selon l’horizon de placement, ce qui est particulièrement malin pour les débutants.

10 profils de risque avec sécurisation progressive

Nalo propose 10 profils de risque différents, du plus prudent (10% actions) au plus dynamique (100% actions). Chaque profil est décliné en deux versions :

• Classique : Diversification large sans contrainte particulière
• Écoresponsable : Focus sur les critères ESG

La sécurisation progressive est automatique : à l’approche de l’échéance d’un projet, Nalo diminue progressivement votre exposition aux actions pour sécuriser vos gains.

Nalo Flex : la nouveauté SCPI

Lancé début 2025, Nalo Flex permet d’investir en SCPI au sein de l’assurance vie. La première SCPI disponible est Renaissance Live, une SCPI correcte mais pas exceptionnelle.

Structure tarifaire et frais de Nalo

Nalo se positionne comme l’une des assurances vie pilotées les moins chères du marché avec 1,65% de frais annuels tout compris.

Mon avis : Les frais sont raisonnables pour une gestion pilotée, mais restent élevés comparés à un ETF World en direct (0,2% par an). Ces 1,45% de différence représentent environ 15% de performance en moins sur 10 ans !

Analyse des performances Nalo (2019-2024)

C’est là que le bât blesse. J’ai comparé le profil le plus dynamique de Nalo (100% actions) avec un simple ETF MSCI ACWI (actions mondiales) :

Pourquoi ces sous-performances ?

Plusieurs explications à ces résultats décevants :

• Sur-diversification : Trop d’ETF différents diluent les performances
• Biais géographiques : Sous-exposition aux marchés les plus performants
• Timing raté : Mauvais choix d’allocation sur certaines années
• Frais : 1,65% de frais qui s’accumulent

Avis clients : que disent les utilisateurs ?

Les avis clients de Nalo sont mitigés :

• Trustpilot : 3,4/5 sur 87 avis
• Google : 4,7/5 sur 849 avis

Points positifs remontés par les clients :

• Interface intuitive et moderne
• Parcours de souscription simple
• Service client réactif
• Fonctionnalité multi-projets appréciée

Points négatifs fréquemment cités :

• Performances décevantes certaines années
• Difficultés de retrait pour les non-résidents
• Manque de transparence sur les choix de gestion
• Pas de gestion libre disponible

Points forts de Nalo

Limites et points faibles de Nalo

Nalo PER : préparer sa retraite en gestion pilotée

En plus de ses assurances vie, Nalo propose également un Plan d’Épargne Retraite (PER) en gestion pilotée. Ce produit suit la même philosophie : investissement 100% ETF avec une allocation adaptée selon votre profil de risque.

Mes réserves sur le PER Nalo :

• Mêmes problèmes de performance que l’assurance vie
• Frais élevés sur 30-40 ans d’épargne retraite
• Pas de gestion libre pour optimiser l’allocation

Mon avis : Le concept est bon, mais avec les performances actuelles de Nalo, je recommande plutôt le PER Linxea en gestion libre ou le PER Yomoni pour la gestion pilotée.

Critère	PER Nalo	PER Yomoni
Frais annuels	1,65%	1,60%
Performance (5 ans)	Décevante	Correcte
Versement minimum	300€	300€
Gestion libre	Non	Oui

Conclusion : faut-il choisir Nalo en 2025 ?

Mon verdict est nuancé. Nalo propose une excellente expérience utilisateur et un concept séduisant, mais les performances sont vraiment décevantes.

Nalo peut convenir si :

• Vous êtes débutant complet en investissement
• Vous ne voulez absolument rien gérer
• Vous investissez de petits montants (< 10 000€)
• L’interface et le multi-projets vous séduisent

Évitez Nalo si :

• Vous visez la performance optimale
• Vous avez des montants importants (> 50 000€)
• Vous voulez du contrôle sur vos investissements
• Les frais vous importent

Nalo reste une solution correcte pour se lancer, mais ne vous attendez pas à des miracles côté rendement. L’important est de commencer à investir, même imparfaitement !

L’article Nalo avis 2025 : mon test complet de cette assurance vie en gestion pilotée est apparu en premier sur Investissement.cash.