Les cryptomonnaies font désormais partie du paysage financier mondial, mais investir directement dans le Bitcoin ou l’Ethereum peut intimider. Heureusement, les ETF crypto offrent une solution plus accessible pour s’exposer à cet univers depuis vos comptes d’investissement traditionnels. Mais peut-on vraiment acheter des ETF Bitcoin dans un PEA ? Quels sont les meilleurs ETF crypto disponibles en 2025 ? Après avoir testé plusieurs stratégies d’investissement crypto, voici mon guide complet pour investir dans les cryptomonnaies via les ETF, que ce soit en nom propre ou en société.

ETF crypto : définition et fonctionnement

Un ETF crypto (Exchange Traded Fund) est un fonds coté en bourse qui suit la performance des cryptomonnaies ou du secteur blockchain. Contrairement à l’achat direct de Bitcoin sur une plateforme comme Binance ou Coinbase, les ETF crypto vous permettent d’investir via votre courtier traditionnel.

Il existe deux grandes catégories d’ETF crypto :

  • ETF crypto “purs” : détiennent directement des cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum…)
  • ETF blockchain : investissent dans des entreprises liées à la blockchain et aux cryptomonnaies

La différence est cruciale car les ETF crypto “purs” ne sont pas encore autorisés en Europe, contrairement aux États-Unis où les ETF Bitcoin spot font fureur depuis 2024.

💡 ETF vs ETC : quelle différence ?

ETF (Exchange Traded Fund) : Fonds qui détient un panier d’actions d’entreprises. Les ETF crypto investissent dans des sociétés liées à la blockchain (Coinbase, MicroStrategy, etc.)

ETC (Exchange Traded Commodity) : Produit qui suit directement le prix d’une matière première ou d’un actif. L’ETC Bitcoin suit directement le prix du Bitcoin, sans passer par des entreprises.

En pratique : L’ETF blockchain peut monter même si le Bitcoin baisse (si les actions tech montent), tandis que l’ETC Bitcoin suit fidèlement les mouvements du Bitcoin.

Les ETF crypto disponibles en Europe

En Europe, nous devons nous contenter des ETF qui investissent dans les entreprises du secteur crypto. Voici les principaux :

Nom ISIN Frais Exposition
Invesco Elwood Global Blockchain IE00BGBN6P67 0,65% Entreprises blockchain
VanEck Digital Assets Equity IE00BKQZRH15 0,55% Entreprises crypto
WisdomTree Blockchain IE00BMYDM794 0,45% Technologies blockchain

Invesco Elwood Global Blockchain (IE00BGBN6P67)
– Frais : 0,65%
– Exposition : entreprises développant des technologies blockchain
– Principales positions : Coinbase, MicroStrategy, Marathon Digital, Riot Blockchain

VanEck Digital Assets Equity (IE00BKQZRH15)
– Frais : 0,55%
– Exposition : entreprises liées aux actifs numériques
– Principales positions : NVIDIA, Taiwan Semiconductor, Coinbase

WisdomTree Blockchain (IE00BMYDM794)
– Frais : 0,45%
– Exposition : technologies blockchain au sens large
– Plus diversifié avec des entreprises tech traditionnelles

PEA vs Compte-titre pour les ETF crypto

⚠️ Attention : PEA impossible !

Aucun ETF crypto n’est éligible au PEA car ils investissent dans des entreprises hors Union Européenne (Coinbase, entreprises américaines…). Le compte-titre (CTO) est donc obligatoire.

Compte-titre : la seule option

  • ✅ Accès à tous les ETF crypto européens
  • ✅ Fiscalité claire : 30% de flat tax sur les plus-values
  • ✅ Pas de plafond de versement
  • ❌ Pas d’avantage fiscal

Top ETC Bitcoin et Ethereum 2025

Contrairement aux ETF, les ETC (Exchange Traded Commodity) suivent directement le prix des cryptomonnaies. Voici mes recommandations :

⚠️ Important sur les ETC crypto

Les ETC crypto sont des produits synthétiques : ils reproduisent mathématiquement la performance du Bitcoin/Ethereum sans les détenir physiquement. Ils portent un risque de contrepartie (faillite de l’émetteur) et des frais plus élevés que les ETF.

🥇 Mes ETC Bitcoin recommandés :

Nom ISIN Frais Mon avis
21Shares Bitcoin ETP CH0454664001 1,49% ⭐ Le plus liquide
WisdomTree Bitcoin GB00BJYDH287 0,95% ⭐ Frais attractifs
VanEck Bitcoin ETN DE000A28M8D0 1,00% Correct

🥈 Mes ETC Ethereum recommandés :

Nom ISIN Frais Mon avis
21Shares Ethereum ETP CH0454664235 1,49% ⭐ Le référence
WisdomTree Ethereum GB00BJYDH394 0,95% ⭐ Moins cher

🏆 Mes picks ETC crypto :

Bitcoin : WisdomTree Bitcoin (GB00BJYDH287) – Meilleur rapport qualité/prix avec 0,95% de frais

Ethereum : WisdomTree Ethereum (GB00BJYDH394) – Même logique, frais attractifs

Pourquoi WisdomTree ? Émetteur sérieux, frais compétitifs, bonne liquidité. 21Shares reste excellent mais plus cher.

ETC vs ETF vs Détention directe : le grand comparatif

Critère ETC Crypto ETF Blockchain Détention directe
Corrélation Bitcoin 🟢 Parfaite (99%+) 🟡 Moyenne (70-80%) 🟢 Parfaite (100%)
Facilité d’achat 🟢 CTO classique 🟢 CTO classique 🟡 Plateforme crypto
Frais annuels 🟡 0,95% – 1,49% 🟢 0,45% – 0,65% 🟢 0% (sauf spread)
Risque technique 🟢 Aucun 🟢 Aucun 🔴 Perte clé privée
Possession réelle 🔴 Non (synthétique) 🔴 Non (actions) 🟢 Oui
Fiscalité 🟢 30% flat tax 🟢 30% flat tax 🟡 30% flat tax

Ma stratégie complète ETF + ETC crypto

Voici comment je recommande de combiner ETF et ETC pour une exposition crypto optimale :

Allocation crypto “intelligente” :

Base (60%) : Invesco Elwood Global Blockchain
→ Exposition diversifiée au secteur, moins volatil

Cœur crypto (30%) : WisdomTree Bitcoin ETC
→ Exposition directe au Bitcoin, l’actif roi

Innovation (10%) : WisdomTree Ethereum ETC
→ Exposition à l’écosystème DeFi et smart contracts

Exemple concret sur 10 000€ :

  • 6 000€ → Invesco Elwood Global Blockchain
  • 3 000€ → WisdomTree Bitcoin ETC
  • 1 000€ → WisdomTree Ethereum ETC

Cette répartition offre une bonne diversification entre exposition indirecte (ETF blockchain) et directe (ETC crypto) tout en limitant les risques.

Comment acheter des ETF crypto

Étape 1 : Choisir un courtier

  • Boursorama : 0€ de frais sur les ETF, interface simple
  • Degiro : ETF gratuits sur leur liste, très compétitif
  • Interactive Brokers : Le plus complet pour les investisseurs avancés
  • Trade Republic : 1€ par ordre, application mobile excellente

Étape 2 : Rechercher l’ETF

Tapez le code ISIN dans la barre de recherche :

  • IE00BGBN6P67 pour l’Invesco Elwood
  • IE00BKQZRH15 pour le VanEck Digital Assets

Étape 3 : Passer l’ordre

Je recommande les ordres programmés mensuels pour lisser les prix (DCA – Dollar Cost Averaging). Par exemple, 200€ par mois sur l’Invesco Elwood Global Blockchain.

ETF crypto en société

Investir en ETF crypto via une société présente des avantages fiscaux intéressants :

SAS/SARL classique :

  • ✅ Déductibilité des moins-values
  • ✅ IS à 15% jusqu’à 42 500€ puis 25%
  • ✅ Report de fiscalité tant qu’on ne distribue pas
  • ❌ Charges sociales sur les distributions (45% environ)

Holding patrimoniale :

  • ✅ Régime mère-fille : 95% des dividendes exonérés
  • ✅ Plus-values long terme : 0% d’IS après 2 ans de détention
  • ✅ Optimisation de la transmission du patrimoine

ETF vs Détention directe : mon avis sincère

Après avoir testé les deux approches, voici ma vision honnête :

Les avantages des ETF crypto (via CTO)

✅ Simplicité déconcertante : Un clic sur votre courtier vs création de wallet, sauvegarde de clés privées, etc.
✅ Sécurité mentale : Fini les nuits blanches à se demander si votre wallet est sécurisé
✅ Zéro risque de perte technique : Impossible de perdre sa clé privée, d’envoyer ses cryptos à la mauvaise adresse, ou de se faire pirater son wallet
✅ Pas de stress HODL : Votre courtier s’occupe de tout, pas de panique si vous oubliez votre mot de passe pendant 2 ans
✅ Fiscalité claire : 30% de flat tax, point. Pas de zone grise sur la déclaration
✅ Intégration patrimoine : S’intègre parfaitement dans un portefeuille traditionnel
✅ Protection des héritiers : En cas de décès, vos proches peuvent récupérer les fonds via le courtier (vs clé privée perdue à jamais)

Les inconvénients (soyons honnêtes)

❌ Exposition indirecte : Vous ne possédez pas vraiment du Bitcoin, mais des actions d’entreprises crypto
❌ Frais de gestion : 0,45% à 0,65% par an
❌ Corrélation imparfaite : L’ETF peut baisser même si le Bitcoin monte
❌ Pas de “self-custody” : Vous dépendez de votre courtier
❌ Choix limité : Pas d’accès aux altcoins ou DeFi

Mon verdict

Pour 90% des investisseurs, les ETF crypto sont largement suffisants et moins risqués. La probabilité de perdre ses cryptos par erreur technique est bien réelle (j’ai failli perdre 0,5 BTC en 2017…).

La détention directe n’a de sens que si :

  • Vous maîtrisez parfaitement la technique
  • Vous voulez investir dans des altcoins spécifiques
  • Vous croyez vraiment au principe de décentralisation
  • Vous utilisez vos cryptos (DeFi, NFT, etc.)

Ma sélection des meilleurs ETF crypto 2025

🏆 Mon TOP 3 :

1. Invesco Elwood Global Blockchain (IE00BGBN6P67)
Le plus “crypto” des ETF disponibles. Exposition directe aux pure-players.

2. VanEck Digital Assets Equity (IE00BKQZRH15)
Bon compromis avec des entreprises tech solides + exposition crypto.

3. WisdomTree Blockchain (IE00BMYDM794)
Le plus diversifié, moins volatil mais exposition crypto diluée.

Pour débuter : Commencez par l’Invesco Elwood, c’est celui qui ressemble le plus à un “ETF Bitcoin” européen.

Pour diversifier : 60% Invesco + 40% VanEck Digital Assets

Pour les prudents : 100% WisdomTree Blockchain (moins volatil)

Stratégie d’allocation recommandée

Voici comment intégrer les ETF crypto dans un portefeuille :

Profil prudent (1-3% du patrimoine)
– 2% Invesco Elwood Global Blockchain
– Reste en ETF World classiques

Profil équilibré (3-7% du patrimoine)
– 4% Invesco Elwood Global Blockchain
– 2% VanEck Digital Assets Equity

Profil dynamique (7-15% du patrimoine)
– 5% Invesco Elwood Global Blockchain
– 3% VanEck Digital Assets Equity
– 2% ETC Bitcoin (pour les plus téméraires)

Règle d’or : Ne jamais investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Les crypto sont extrêmement volatiles.

Mon conseil : commencer petit et progressif

Si vous débutez dans l’investissement crypto, je recommande de commencer par un petit montant (500-1000€) sur l’Invesco Elwood Global Blockchain. Cet ETF offre une bonne première exposition au secteur sans risque excessif.

Une fois familiarisé avec la volatilité, vous pourrez éventuellement augmenter votre allocation ou diversifier sur d’autres ETF crypto.

Conclusion

Les ETF crypto représentent un compromis intéressant pour s’exposer aux cryptomonnaies sans les contraintes techniques de l’achat direct. Bien qu’imparfaits (exposition indirecte, choix limité), ils permettent d’investir simplement depuis un compte-titre classique.

Ma recommandation : commencez par l’Invesco Elwood Global Blockchain avec une allocation modeste (2-5% de votre portefeuille). Cette approche vous permettra de bénéficier de la croissance potentielle du secteur crypto tout en limitant les risques.

N’oubliez pas que les cryptomonnaies restent un investissement très risqué. Ne investissez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre, et privilégiez toujours la diversification de votre portefeuille global.

🤔 Et vous, quelle est votre stratégie ?

Avez-vous déjà investi dans des ETF crypto ? Préférez-vous la détention directe ou les ETF ? Quelle est votre allocation recommandée ? Partagez vos expériences en commentaires, cela pourrait aider d’autres investisseurs à faire le bon choix !