Je n’ai pas souscrit (je vous explique pourquoi plus bas), mais j’ai épluché l’annonce, la presse spécialisée et la page produit le jour du lancement. Voici ce qu’il faut en retenir, pour qui c’est intéressant, et ce qui reste à clarifier. Article suivi : je le mettrai à jour dès que les documents contractuels complets seront disponibles.

Présentation du contrat

Deux acteurs derrière cette offre :

Yomoni, vous connaissez sans doute déjà : société de gestion française agréée AMF depuis 2015, pionnière de la gestion pilotée 100 % ETF en ligne, environ 80 000 clients et 2,5 milliards d’euros sous gestion. J’ai déjà consacré un avis complet à leur assurance-vie classique.

La Mondiale Europartner, c’est l’assureur : la filiale luxembourgeoise d’AG2R LA MONDIALE, installée au Luxembourg depuis plus de 30 ans, l’une des plus grosses compagnies d’assurance-vie du pays, spécialisée dans la clientèle patrimoniale. Ce n’est pas une fintech qui se lance dans l’assurance : c’est l’inverse, un assureur institutionnel qui s’ouvre au digital via Yomoni.

Le contrat lui-même : une assurance-vie de droit luxembourgeois en gestion pilotée, souscription 100 % en ligne, construite autour d’un FAS (Fonds d’Assurance Spécialisé) qui permet une allocation multi-classes d’actifs : ETF, fonds institutionnels en clean shares (des parts de fonds sans rétrocommissions — l’intermédiaire ne touche rien des fonds qu’il sélectionne), private assets, et un fonds en euros multidevises (EUR, USD, GBP, CHF) accessible jusqu’à 40 % de l’encours.

Pourquoi une assurance-vie luxembourgeoise ?

Si vous ne connaissez pas l’intérêt du Luxembourg pour l’assurance-vie, ça tient en trois points :

1. Le triangle de sécurité. Vos avoirs sont déposés auprès d’une banque dépositaire indépendante de l’assureur, sous le contrôle du régulateur luxembourgeois (le Commissariat aux Assurances). Les actifs des clients sont strictement séparés de ceux de la compagnie. En France, vos unités de compte sont inscrites au bilan de l’assureur.

2. Le super-privilège. Si l’assureur fait faillite, vous êtes créancier prioritaire — avant l’État lui-même — et la garantie est illimitée. En France, le fonds de garantie plafonne à 70 000 € par assuré et par compagnie. Sur un contrat à 200 000 €, la différence n’est pas théorique.

3. La neutralité fiscale et la portabilité. Le Luxembourg n’ajoute aucune fiscalité : vous êtes imposé selon votre pays de résidence. Résident français, vous gardez exactement la fiscalité de l’assurance-vie française (abattements après 8 ans compris). Mais si vous partez vivre à l’étranger, le contrat vous suit et s’adapte à la fiscalité locale — là où un contrat français devient vite un casse-tête pour un expatrié.

Historiquement, ces avantages étaient réservés aux gros patrimoines via les banques privées et les CGP, avec des frais d’entrée salés et des tickets à six chiffres. C’est précisément ce verrou que Yomoni fait sauter.

Frais et conditions du contrat

Ce que la presse et Yomoni annoncent au lancement :

• Investissement minimum : 50 000 €
• Frais de gestion : 0,7 % par an (chiffre rapporté par MoneyVox — voir mes réserves plus bas sur le coût complet)
• Frais d’entrée et de sortie : 0 €
• Arbitrages : 2 gratuits par an, puis 50 € par arbitrage supplémentaire
• Fonds en euros : plafonné à 40 % de l’encours, multidevises (EUR, USD, GBP, CHF)
• Offre de lancement affichée sur le site de Yomoni : frais de gestion remboursés pour toute ouverture jusqu’au 31/07/2026

Pour situer : les contrats luxembourgeois distribués par les CGP traditionnels facturent couramment 1 % à 2 % de frais de gestion annuels, souvent avec des frais d’entrée de 1 % à 4,5 %. À 0,7 % sans frais d’entrée, Yomoni applique au Luxembourg la recette qui a fait son succès en France : la structure de coûts d’un acteur en ligne sur un produit habituellement margé.

VS l’assurance-vie française de Yomoni

La vraie question pour la plupart des lecteurs : qu’est-ce que ça apporte de plus que l’assurance-vie classique de Yomoni (assurée par Suravenir, ouverte dès 1 000 €) ?

La fiscalité : rien de plus, tant que vous résidez en France. Le rendement : à voir, les allocations ETF seront proches ; l’accès aux clean shares et aux private assets peut faire une différence, mais elle reste à démontrer. Ce que vous achetez réellement avec le contrat luxembourgeois, c’est la protection (garantie illimitée vs 70 000 €) et la portabilité internationale.

Autrement dit : sous 50 000 € la question ne se pose pas, et autour de 50-100 000 € en résidence française stable, l’assurance-vie française de Yomoni ou un contrat comme Lucya Cardif font le travail pour moins de contraintes. Le Luxembourg devient pertinent quand les montants grossissent ou quand une mobilité internationale est plausible.

Pour qui c’est fait (et pour qui non)

Pertinent si :

• vous avez plus de 70 000 € à placer en assurance-vie et la limite du fonds de garantie français vous dérange ;
• une expatriation ou une mobilité internationale est envisageable dans votre carrière — c’est LE cas d’usage où le contrat luxembourgeois est imbattable ;
• vous êtes déjà client Yomoni avec un encours conséquent et vous voulez la même gestion avec une protection renforcée.

Pas pertinent si :

• vous n’atteignez pas les 50 000 € — inutile de forcer, l’assurance-vie française fait très bien le travail ;
• vous cherchez un rendement supérieur : le Luxembourg protège mieux, il ne rapporte pas plus ;
• votre priorité est le fonds en euros : il est plafonné à 40 % ici.

Ce qu’on ne sait pas encore

Transparence : je publie cet avis le jour du lancement, et certains points méritent d’être vérifiés dans les documents contractuels avant de souscrire.

• Le coût complet. Les 0,7 % annoncés couvrent-ils la part assureur ET la gestion Yomoni, ou faut-il ajouter les frais des supports (comme sur leur contrat français où le total atteint environ 1,6 % sur les profils dynamiques) ? Le DIC tranchera.
• Le rendement du fonds en euros multidevises : aucun historique.
• Les private assets : quels fonds, quelle liquidité, quels frais propres ?
• Le service : la promesse 100 % digitale sur un produit patrimonial complexe reste à éprouver.

C’est aussi pour ces raisons que je n’ai pas souscrit à ce stade : à 50 000 € le ticket, je préfère attendre les documents complets et les premiers retours clients. Cet article sera mis à jour.

Conclusion : mon avis

Sur le papier, c’est un lancement qui compte : personne n’avait ouvert l’assurance-vie luxembourgeoise à 50 000 € avec zéro frais d’entrée, et le tandem Yomoni (gestion ETF low-cost) × La Mondiale Europartner (assureur luxembourgeois de premier plan) est crédible des deux côtés. La cible est claire — cadres supérieurs, professions libérales, futurs expatriés — et pour ce public, l’offre n’a aujourd’hui pas d’équivalent en ligne.

Ma réserve est la même que pour tout produit à J+0 : les frais complets et le fonctionnement réel demandent confirmation. Si vous êtes dans la cible, l’offre de lancement (frais remboursés jusqu’au 31/07) peut justifier d’ouvrir le dossier dès maintenant ; sinon, rien ne presse.

Assureur	La Mondiale Europartner (AG2R LA MONDIALE)
Gestionnaire	Yomoni (agrément AMF GP-15000014)
Lancement	2 juillet 2026
Investissement minimum	50 000 €
Frais de gestion annoncés	0,7 %/an
Frais d’entrée / sortie	0 €
Arbitrages	2 gratuits/an, puis 50 €
Fonds en euros	Multidevises (EUR, USD, GBP, CHF), max 40 %
Supports	ETF, clean shares, private assets (via FAS)
Souscription	100 % en ligne

L’article Avis assurance-vie luxembourgeoise Yomoni : le Luxembourg dès 50 000 € est apparu en premier sur Investissement.cash.

R Start : la 5e SCPI de Corum

R Start est une SCPI à capital variable créée début 2026 (statuts signés le 9 janvier 2026, visa AMF obtenu le 20 mai 2026). C’est la cinquième SCPI de Corum après Origin, XL, Eurion et USA. La part est à 200€ et le minimum de souscription est d’une seule part : c’est l’un des tickets d’entrée les plus bas du marché, clairement pensé pour les jeunes épargnants qui veulent démarrer dans la pierre papier.

On retrouve les marqueurs de la maison Corum : dividende versé mensuellement, investissement à l’étranger, et une gestion opportuniste qui suit les cycles. Le délai de jouissance est de 5 mois (premier loyer versé le 1er jour du 6e mois suivant la souscription), ce qui est dans la moyenne du marché. La SCPI est classée Article 8 SFDR (critères ESG intégrés).

Point important à garder en tête : au moment où j’écris ces lignes, R Start vient tout juste d’ouvrir sa collecte et ne possède encore aucun immeuble. On souscrit sur la foi du track record de Corum, pas sur un patrimoine existant.

Une SCPI sans frais d’entrée : où est l’astuce ?

C’est LA grande nouveauté : 0% de frais de souscription et 0% de frais d’acquisition, là où les SCPI historiques de Corum facturent environ 12% d’entrée. 100% de votre versement travaille donc dès le premier jour. Mais Corum ne fait pas dans la philanthropie, la rémunération est simplement déplacée :

• Commission de gestion de 15% HT des loyers encaissés, soit plus que sur les autres SCPI Corum ;
• Commission d’arbitrage sur les plus-values lors de la revente d’immeubles : 0% si la plus-value est inférieure à 7%, 6% TTC entre 7 et 13%, et 12% TTC au-delà. Corum ne gagne sur ce volet que s’il revend bien, et un mécanisme de compensation prévoit qu’aucune commission n’est prélevée tant que d’éventuelles moins-values passées ne sont pas apurées ;
• Pénalité de retrait anticipé dégressive : 10% si vous sortez avant 4 ans, 3% entre 4 et 8 ans, 0% après 8 ans.

Ce dernier point est le vrai « piège » à comprendre avant de souscrire : sur une SCPI classique, les frais d’entrée vous dissuadent de sortir vite ; ici c’est la pénalité de sortie qui joue ce rôle. Dans les deux cas le message est le même : la SCPI reste un placement de long terme, 8-10 ans minimum. Si vous pensez avoir besoin de votre argent avant, passez votre chemin. Sur le principe, je préfère ce modèle : il aligne mieux les intérêts de la société de gestion avec les nôtres (Corum se rémunère sur la performance réelle, pas sur la collecte), et il ne pénalise que ceux qui sortent tôt. D’autres SCPI récentes comme Iroko Zen ou Remake Live ont ouvert la voie du « sans frais d’entrée », mais R Start va plus loin avec sa commission liée aux plus-values.

La stratégie : de l’immobilier opportuniste

R Start peut investir dans les pays du Conseil de l’Europe (zone euro et hors zone euro) ainsi qu’au Canada, sur tous types d’actifs : bureaux, commerces, logistique, hôtellerie, santé, résidentiel étudiant. L’endettement est autorisé jusqu’à 40% de la valeur du patrimoine.

La philosophie annoncée tranche avec une SCPI de rendement classique : Corum vise des actifs décotés sur des marchés parfois délaissés (Pologne, Norvège, certaines zones du Royaume-Uni…), avec des baux courts, pour acheter vite, créer de la valeur et revendre à un horizon de 3-4 ans. C’est une logique qui se rapproche du private equity immobilier : la performance est attendue autant sur les plus-values de cession que sur les loyers.

Conséquence directe : pas d’objectif de taux de distribution annoncé, contrairement à Origin (6%) ou XL. Les documents réglementaires donnent des scénarios de performance sur 10 ans : environ 4,24% annualisé en scénario intermédiaire et 7,22% en scénario favorable — non garantis, évidemment. Il faut donc accepter une part d’inconnu et des revenus potentiellement plus irréguliers que sur une SCPI de rendement installée.

Une SCPI que Corum ne vend pas lui-même

C’est l’autre particularité étonnante de R Start : Corum ne commercialise pas sa propre SCPI en direct. Frédéric Puzin l’a confirmé publiquement : R Start est distribuée uniquement via des conseillers en gestion de patrimoine et des plateformes partenaires (Louve Invest fait partie des premières à la référencer), et elle n’est pas disponible en assurance-vie au lancement.

Pourquoi se priver de son propre réseau ? La réponse la plus probable est commerciale : Corum ne veut pas que la collecte de R Start, sans frais d’entrée, cannibalise celle d’Origin, XL et Eurion, qui facturent environ 12% à la souscription. En cantonnant R Start aux distributeurs externes, Corum touche une nouvelle clientèle (jeunes épargnants, adeptes du digital) sans saborder son produit phare. C’est habile, mais cela veut dire que pour souscrire, il faudra passer par un intermédiaire.

R Start vs Origin, XL et Eurion

Mon raisonnement est simple : si vous cherchez un revenu régulier éprouvé, les SCPI historiques de Corum (notamment Origin et ses 14 années consécutives au-dessus de 6%) restent la valeur sûre de la maison, frais d’entrée compris. R Start s’adresse plutôt à ceux qui démarrent avec un petit ticket, ou qui veulent parier sur la capacité de Corum à créer de la valeur en achat-revente — en acceptant l’absence totale d’historique.

Mes réserves : pourquoi je n’investis pas tout de suite

Je vais être transparent : malgré mon a priori positif sur Corum, je ne souscris pas à R Start pour l’instant. Voici pourquoi.

1. On achète une coquille vide. R Start n’a encore acheté aucun immeuble : zéro actif, zéro locataire, zéro loyer encaissé. On souscrit uniquement sur la réputation de Corum. La réputation est excellente, certes, mais Corum USA et les débuts d’Eurion nous ont rappelé qu’une jeune SCPI met du temps à trouver son rythme de croisière. Tant que les premiers bulletins trimestriels ne montrent pas des acquisitions concrètes et un premier dividende, on investit à l’aveugle.

2. La stratégie est séduisante sur le papier, mais c’est la plus risquée de la gamme. Acheter des actifs décotés avec des baux courts pour les revendre en 3-4 ans, ça ne fonctionne que si le marché immobilier se retourne au bon moment. Si le marché reste grippé, les plus-values n’arrivent pas, et il ne reste que les loyers — amputés de 15% HT de frais de gestion, les plus élevés de la gamme Corum. Le scénario intermédiaire des documents réglementaires (4,24% par an) est d’ailleurs inférieur à ce que rapporte Corum Origin aujourd’hui (6,50% en 2025), pour un risque supérieur. Il faut que le scénario favorable se réalise pour que R Start batte ses grandes sœurs.

3. Le succès commercial pourrait jouer contre elle. Une SCPI sans frais d’entrée à 200€ la part, ça peut collecter très vite et très fort. Or une jeune SCPI qui collecte plus vite qu’elle n’achète se retrouve assise sur du cash qui dilue le rendement, ou pire, sous pression d’investir dans la précipitation. C’est exactement ce qu’on veut éviter sur une stratégie censée être opportuniste et patiente.

4. La sortie est verrouillée de facto pendant 8 ans. 10% de pénalité avant 4 ans, 3% avant 8 ans : si un pépin de la vie vous oblige à récupérer votre épargne, l’addition est salée — sans compter que la liquidité d’une SCPI à capital variable n’est de toute façon jamais garantie. Sur un produit sans aucun historique, accepter ce verrou me semble prématuré.

Et surtout, l’argument décisif : attendre ne coûte rien. Sur une SCPI classique, souscrire tôt peut se justifier (prix de part décoté, frais déjà payés). Ici, avec 0% de frais d’entrée et une part qui restera à 200€ un bon moment, il n’y a aucune prime au premier arrivé. Je peux laisser R Start faire ses preuves pendant 12 à 18 mois, regarder ses premières acquisitions, son premier rendement réel, et souscrire ensuite exactement aux mêmes conditions. Dans cette situation, patienter est une option gratuite — je la prends.

Comment investir dans R Start ?

Comme expliqué plus haut, impossible de souscrire sur le site de Corum : il faut passer par un conseiller en gestion de patrimoine ou une plateforme partenaire. La solution la plus simple à mes yeux est Louve Invest (dont je vous ai déjà parlé sur le blog) : souscription 100% en ligne, à partir d’une part de 200€. Avant de vous lancer, je vous renvoie aussi vers mon guide complet pour débuter en SCPI si la pierre papier est nouvelle pour vous.

Bonus parrainage

Si vous passez par Louve Invest pour souscrire à R Start, vous pouvez obtenir 25€ offerts lors de votre premier investissement (sans montant minimum) avec mon code parrain : APPA21 (à renseigner dans l’onglet « Paramètres » une fois inscrit).

Et si c’est plutôt vers les SCPI historiques de Corum (Origin, XL, Eurion) que vous vous orientez, mon code parrainage Corum BG76XD reste valable : 100€ offerts à partir de 2 000€ investis, 1% à partir de 10 000€ et 1,5% à partir de 100 000€, à communiquer à votre conseiller lors de la souscription.

Conclusion : mon avis sur Corum R Start

R Start est une vraie innovation dans le paysage des SCPI : zéro frais d’entrée, une rémunération de la société de gestion en partie indexée sur les plus-values réellement dégagées, un ticket d’entrée à 200€ et la signature Corum — un gérant qui, je le rappelle, n’a jamais baissé le prix de ses parts dans un marché SCPI qui a beaucoup dévalué. Mais c’est aussi une SCPI sans aucun historique, sans objectif de rendement annoncé, avec une stratégie opportuniste plus risquée qu’une SCPI de rendement classique et une pénalité de sortie dissuasive avant 8 ans. Pour ma part, j’attends de voir les premières acquisitions et les premiers dividendes avant d’y mettre un ticket significatif ; pour démarrer en SCPI avec quelques centaines d’euros, en revanche, c’est l’une des portes d’entrée les plus accessibles du moment. Comme toujours : capital non garanti, et les scénarios de performance ne sont que des scénarios.

Société de gestion	Corum AM (France )
Année de création	2026 (visa AMF du 20 mai 2026)
Prix de la part	200€
Investissement minimum	200€ (1 part)
Frais de souscription	0%
Commission de gestion	15% HT des loyers
Délai de jouissance	5 mois
Dividendes	Mensuels
Garantie de capital	Non
Bonus parrainage	25€ offerts via Louve Invest avec le code APPA21

Et vous, que pensez-vous de cette nouvelle SCPI R Start et de son modèle sans frais d’entrée ? Vous comptez souscrire ou vous préférez les SCPI Corum historiques ? Dites-le moi en commentaire pour qu’on puisse partager nos avis et guider les investisseurs qui hésitent.

L’article Corum R Start : mon avis sur cette SCPI sans frais d’entrée est apparu en premier sur Investissement.cash.

• Qu’est-ce que Trade Republic ?
• Frais et tarification : 0 commission, vraiment ?
• Ce que j’ai vraiment aimé
• Les points qui méritent ton attention
• Trade Republic vs Degiro vs Interactive Brokers
• Pour qui Trade Republic est-il fait ?
• Comment ouvrir un compte + bonus

J’utilise Trade Republic depuis deux ans maintenant, avec un portefeuille qui dépasse les 15 000€ sur la plateforme. C’est le courtier dont tout le monde parle en ce moment, et pour cause : zéro commission sur les actions, les ETF, et même les cryptos. Mais est-ce que la réalité est aussi belle que la promesse ? Mon retour complet, sans langue de bois.

Qu’est-ce que Trade Republic ?

Trade Republic est un néocourtier allemand fondé en 2019, agréé par la BaFin (le régulateur financier allemand) et supervisé en France par l’AMF. En 2026, ils revendiquent plus de 8 millions de clients en Europe. C’est l’un des courtiers qui a le plus vite grandi sur le continent, et la France est l’un de leurs marchés prioritaires.

La plateforme propose :

• Actions et ETF (marchés européens et américains)
• Crypto (Bitcoin, Ethereum, et une centaine d’autres)
• Plans d’investissement automatiques (DCA)
• Un compte rémunéré à 2% brut sur les liquidités (taux variable)

Point clé : Trade Republic est régulé dans l’UE et les fonds sont protégés par la garantie des dépôts allemande jusqu’à 100 000€ (EdB). Les titres, eux, sont hors bilan en cas de faillite.

Frais et tarification : 0 commission, vraiment ?

Trade Republic affiche 0€ de commission sur toutes les transactions. En pratique, il y a quand même un spread de 0,01€ sur chaque ordre (frais fixe), plus un spread sur le prix d’exécution des ordres qui peut être légèrement défavorable par rapport aux prix de marché.

Pour un investisseur régulier qui fait du DCA (investissement mensuel automatique), Trade Republic est difficile à battre sur les frais. Sur 12 ordres par an à 300€ chacun, tu paies 0,12€ de spread total. Chez un courtier classique à 1,5€ par ordre, tu en serais à 18€.

Ce que j’ai vraiment aimé

Les plans d’investissement automatiques sont la vraie killer feature. Je programme 200€/mois sur un ETF World, ça passe tout seul le 1er du mois, zéro friction. C’est ce qui m’a fait rester sur la plateforme.

L’interface mobile : franchement l’une des meilleures du marché. Épurée, rapide, aucun bug en deux ans d’utilisation quotidienne. La version web est arrivée en 2024 et elle est correcte, même si moins aboutie que l’app.

Le compte rémunéré : Trade Republic verse 2% brut annuel sur les liquidités non investies (jusqu’à 50 000€). En pratique ça fait un peu de cash qui travaille en attendant les investissements, c’est toujours ça de pris.

La fiscalité allemande gérée : Trade Republic collecte et reverse automatiquement le prélèvement forfaitaire unique (PFU) pour les résidents français. Pas besoin de calculer quoi que ce soit sur les cessions — le formulaire 2042 se remplit depuis l’IFU annuel fourni par le courtier.

Les points qui méritent ton attention

Pas de PEA. Trade Republic propose un compte-titres ordinaire (CTO) et un compte crypto. Pas de PEA, pas d’assurance-vie. Si tu veux profiter des avantages fiscaux du PEA (exonération après 5 ans), il faudra compléter avec un autre courtier comme Degiro ou Interactive Brokers.

L’exécution des ordres : Trade Republic utilise un market maker (LS Exchange principalement). Les ordres sont exécutés en dehors des marchés réglementés. En pratique, sur des ETF liquides comme le MSCI World ou le S&P 500, la différence de prix est négligeable. Sur des small caps ou des titres moins liquides, le spread peut être moins favorable.

Le support client : c’est là où ça pèche. Tout se passe par chat ou email, pas de téléphone. Les délais de réponse peuvent atteindre 48-72h en période chargée. Pour la plupart des opérations courantes ça ne pose pas de problème, mais si tu as un blocage urgent sur un virement, prépare-toi à attendre.

Trade Republic vs Degiro vs Interactive Brokers

Critère	Trade Republic	Degiro	Interactive Brokers
Frais par ordre ETF	0€ + 0,01€	1€ + 0,022%	0,05% (min 1,25€)
PEA
Plans auto (DCA)			(via Smart Routing)
Liquidités rémunérées	2% (jusqu’à 50k€)	0%	3,83% (en $)
App mobile
Support client	Chat/email (lent)	Chat/email	Téléphone + chat
Crypto

Pour qui Trade Republic est-il fait ?

Trade Republic est taillé pour :

• Les investisseurs DCA : si tu mets de côté 100-500€/mois de manière régulière sur des ETF, c’est probablement le meilleur choix du marché en termes de frais et de simplicité.
• Les débutants : l’app est intuitive, le parcours d’ouverture de compte prend 10 minutes, et on peut commencer avec 1€.
• Les investisseurs qui veulent aussi de la crypto : tout est centralisé au même endroit, sans avoir à jongler entre plusieurs plateformes.

En revanche, si tu es un investisseur actif qui passe de nombreux ordres par jour, ou si tu as besoin d’outils d’analyse avancés et d’accès à des marchés exotiques, Interactive Brokers sera plus adapté.

Comment ouvrir un compte + bonus

L’ouverture se fait 100% en ligne depuis l’app iOS/Android ou le site web. Tu auras besoin de ta pièce d’identité et d’un justificatif de domicile. Le compte est généralement validé en 24h.

Bonus parrainage : En passant par mon lien, tu reçois 1 action gratuite offerte par Trade Republic, d’une valeur jusqu’à 200€. L’action est tirée aléatoirement parmi leur catalogue après ton premier dépôt.

→ Ouvrir un compte Trade Republic + 1 action offerte

Mon verdict : Trade Republic est devenu mon courtier principal pour le DCA mensuel sur ETF. Je garde Interactive Brokers pour les positions plus importantes et les marchés US en direct. Les deux se complètent bien. Pour un débutant qui veut investir régulièrement sans se prendre la tête avec les frais, Trade Republic est le choix le plus simple en 2026.

L’article Avis Trade Republic 2026 : mon test complet du courtier à zéro frais est apparu en premier sur Investissement.cash.

Mais attention : je vais être honnête avec toi dès le départ. Monolithe est une plateforme récente, sans aucune sortie réalisée à ce jour. Et le produit combine un double risque peu commun dans le crowdfunding immo classique : tu investis à la fois dans les murs (l’immobilier) ET dans le fonds d’exploitation (l’activité hôtelière). Ce n’est pas du tout le même profil qu’un placement SCPI ou qu’un projet de promotion immobilière. Je te décortique tout ça : fonctionnement, rendements cibles, fiscalité, et surtout pourquoi ce produit ne conviendra pas à tous les profils de risque.

Monolithe, c’est quoi exactement ?

Monolithe est une plateforme d’investissement française spécialisée dans l’hôtellerie, fondée par Steve Lepine (Président) et Jean-René Santoni (développement immobilier). L’idée est simple mais efficace : structurer des club deals obligataires régulés par l’AMF, avec dépôt systématique de DIS (Document d’Information Synthétique), pour permettre à des investisseurs particuliers de participer à l’acquisition et l’exploitation d’hôtels en France.

Concrètement, la plateforme sélectionne l’actif, le structure juridiquement et financièrement, gère la collecte et assure le suivi post-investissement. De ton côté, tu choisis chaque opération au cas par cas (pas de fonds aveugle), avec accès au dossier complet : localisation, nombre de chambres, business plan, opérateur retenu.

La différence avec un fonds classique : sur Monolithe, tu ne confies pas ton argent à un gérant qui décide à ta place. Tu vois chaque opération individuellement et tu choisis dans quel hôtel tu mets tes billes. C’est le principe du club deal, bien plus transparent qu’un fonds diversifié.

Un track record quasi inexistant

Soyons clairs : Monolithe est une plateforme très jeune. Au moment où j’écris ces lignes, on parle de 15,6 M€ d’acquisitions en cours et seulement 2 opérations en structuration. Et surtout : aucune sortie d’opération n’a encore été réalisée. On ne sait donc pas, dans les faits, si les TRI cibles annoncés de 11,2% sont tenables.

Point crucial : toutes les performances affichées sur le site de Monolithe sont des cibles prévisionnelles, pas des résultats historiques. Une opération hôtelière se juge à la sortie (année 5), et pour l’instant aucun club deal n’a bouclé son cycle complet. Tu es donc parmi les premiers investisseurs à tester le modèle. C’est à la fois un potentiel d’upside (entrer tôt sur une bonne signature) et un risque d’exécution réel (premiers deals = premiers apprentissages de l’équipe).

À comparer avec des acteurs établis comme Corum (plus de 10 ans de track record) ou La Première Brique (plusieurs centaines de projets remboursés). Chez Monolithe, tu n’as pas cette base historique pour calibrer ton risque.

Comment fonctionne un club deal Monolithe

Le montage financier type d’une opération Monolithe repose sur un effet de levier bancaire classique du secteur hôtelier. Voici comment ça s’articule :

Tu souscris à des obligations émises par la société de projet. Pendant la durée du club deal, tu perçois des coupons annuels (le fameux cash-flow distribué), et à la sortie – généralement 5 ans plus tard – la revente de l’hôtel te restitue ton capital plus la plus-value.

Le suivi post-investissement

Point que j’ai beaucoup aimé : Monolithe donne accès aux comptes réels des hôtels en temps réel. Tu peux suivre le taux d’occupation, le prix moyen par chambre (ADR), le RevPAR. C’est un niveau de transparence que tu ne trouves quasiment jamais dans le crowdfunding immo classique où tu reçois un reporting trimestriel formaté.

Rendements cibles : 11,2% de TRI, mais comment ?

Le rendement cible affiché par Monolithe est de 11,2% de TRI annuel (Taux de Rendement Interne). Ce chiffre se décompose en deux briques :

• ~5% distribués chaque année sous forme de cash-flow, après paiement de la dette bancaire et des frais de gestion
• ~5% capitalisés, cristallisés à la revente de l’actif en année 5

Exemple concret : tu investis 10 000€ dans un club deal Monolithe. Sur 5 ans, tu perçois environ 500€/an de coupons (soit 2 500€ cumulés), puis à la revente tu récupères ton capital + ~2 500€ de plus-value. Total : 15 000€ environ, soit 50% de performance sur 5 ans, ce qui colle avec un TRI autour de 11%.

Attention : c’est une cible, pas une garantie

Comme toujours en investissement non coté, le TRI de 11,2% est un objectif, pas un engagement. La performance réelle dépend de plusieurs facteurs :

• Le taux d’occupation effectif de l’hôtel
• L’évolution du marché hôtelier local (tourisme, business, MICE)
• Le prix de revente en année 5 (crucial sur les 5% capitalisés)
• La qualité de l’opérateur qui exploite l’hôtel au quotidien

Un scénario défavorable – crise touristique, concurrence accrue, baisse des prix de transaction – peut significativement rogner le rendement, voire engendrer des pertes en capital. Le levier bancaire amplifie les deux directions.

Les frais : entrée, gestion, carried interest

Monolithe applique une grille tarifaire classique des club deals immobiliers :

Le carried interest, c’est la part de surperformance captée par Monolithe au-delà d’un rendement seuil (hurdle rate). C’est un mécanisme standard en private equity qui aligne les intérêts de la plateforme avec ceux des investisseurs : Monolithe ne touche ce bonus que si tu fais mieux que le seuil prévu.

Point d’attention : le TRI cible de 11,2% est normalement annoncé net de frais (à vérifier opération par opération dans le DIS). Les 3-4% de frais d’entrée restent néanmoins un coût immédiat qu’il faut intégrer dans ton calcul. Sur 5 ans, c’est environ 0,6 à 0,8% de TRI en moins par rapport à un placement sans frais d’entrée.

Fiscalité : PFU 30% et exclusion IFI

Les revenus issus des club deals Monolithe sont fiscalisés selon le régime des obligations, c’est-à-dire :

• PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) à 30% : 12,8% d’impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux
• Option possible pour le barème progressif de l’IR si ça t’est plus favorable (TMI inférieure à 12,8%)

Mais surtout, deux avantages fiscaux majeurs :

Exclusion de l’IFI : comme tu ne détiens pas directement d’immobilier (tu souscris à des obligations d’une société de projet), tes parts ne rentrent pas dans l’assiette de l’Impôt sur la Fortune Immobilière. Pour un investisseur déjà fortement exposé à l’immo physique ou aux SCPI, c’est un vrai plus.

Éligibilité 150-0 B ter : toutes les opérations Monolithe sont éligibles à l’apport-cession (article 150-0 B ter du CGI). Si tu viens de céder ta société et que tu dois réinvestir 60% du produit de cession sous 2 ans pour éviter l’imposition immédiate, les club deals Monolithe font partie des véhicules acceptés.

Quels hôtels sont visés ?

Monolithe ne cherche pas les palaces 5 étoiles ni les petits hôtels familiaux. Le positionnement est clair :

• Gamme : hôtels 2 à 4 étoiles
• Taille : 20 à 50 chambres (le “sweet spot” pour les économies d’échelle)
• Critère : opérateurs solides et en croissance, ancrage local ou création de valeur financière identifiable

Pourquoi ce segment ? C’est la zone où tu trouves à la fois :

• Assez de chambres pour amortir les coûts fixes (réception 24/7, petit-déjeuner, ménage)
• Une taille humaine qui permet une vraie gestion de proximité
• Des tickets d’acquisition (4-5 M€) accessibles au crowdfunding
• Des marchés régionaux souvent moins spéculatifs que Paris intra-muros

Le double risque murs + exploitation

C’est le point qui me dérange le plus chez Monolithe, et que je n’ai vu expliqué nulle part ailleurs aussi clairement. Il faut vraiment que tu le comprennes avant d’investir.

Dans un investissement hôtelier, il y a traditionnellement deux métiers séparés :

• Le propriétaire des murs (investisseur foncier) : il détient l’immeuble et perçoit un loyer versé par l’exploitant. Son risque = risque immobilier classique (valeur de l’actif, impayés, vacance locative)
• L’exploitant hôtelier (fonds de commerce) : il paie un loyer fixe ou variable aux propriétaires, gère le personnel, prend le risque commercial (taux d’occupation, prix des nuitées, saisonnalité, marges). Son risque = risque d’entreprise

Dans la plupart des hôtels, ces deux casquettes sont séparées : une foncière comme Covivio Hotels détient les murs, un opérateur comme Accor ou B&B exploite. Les risques sont cloisonnés.

Avec Monolithe, tu portes les DEUX risques en même temps. Le montage englobe généralement l’acquisition des murs ET la prise de participation dans l’exploitation (ou un bail fortement corrélé aux performances de l’exploitant). Concrètement :

• Si le marché hôtelier local se dégrade → les revenus d’exploitation baissent et la valeur de revente des murs baisse
• Si l’opérateur gère mal → double impact : moins de cash-flow distribué et un actif dégradé à revendre
• Crise sectorielle (type Covid) → tu subis la double peine sur 5 ans

Concrètement, qu’est-ce que ça change ?

Ce double risque amplifie la volatilité de ton investissement. En cas de scénario favorable, tu captes deux moteurs de performance (loyers + plus-value des murs + dividendes d’exploitation). En cas de scénario défavorable, les deux pertes se cumulent. Ce n’est pas un défaut du produit en soi – c’est la nature même d’un investissement hôtelier intégré – mais il faut bien avoir ça en tête.

Couplé au levier bancaire de 50-60%, tu obtiens un profil de risque bien plus agressif qu’un simple achat de SCPI ou qu’un projet de crowdfunding immo classique. Ce type d’investissement ne convient pas à un profil prudent. C’est clairement un produit pour investisseur averti, avec une solide tolérance au risque et une compréhension du cycle hôtelier.

Les avantages et les risques

Pour qui c’est fait ?

Je vais être clair : Monolithe est un produit réservé à un profil d’investisseur averti et dynamique. Ce n’est pas pour tout le monde. Le combo « plateforme sans track record + double risque murs/exploitation + levier bancaire + illiquidité 5 ans » te classe clairement dans la catégorie des produits risqués.

Tu peux envisager Monolithe si :

• Tu as déjà un patrimoine diversifié et solide (livret, AV, SCPI, bourse, immobilier physique) – Monolithe = un satellite, jamais un fond de portefeuille
• Ta tolérance au risque est élevée : tu acceptes sereinement une perte partielle voire totale sur ce ticket
• Tu acceptes l’illiquidité 5 ans et tu n’as strictement pas besoin de cet argent avant
• Tu comprends vraiment le cycle hôtelier (saisonnalité, sensibilité conjoncture, risque opérateur)
• Tu es assujetti à l’IFI et tu cherches une classe d’actifs hors assiette
• Tu viens de céder une entreprise et tu dois placer en 150-0 B ter
• Tu es prêt à fractionner sur plusieurs opérations dans le temps pour lisser le risque d’exécution

À éviter absolument si :

• C’est ton premier investissement non coté
• Tu as un profil de risque prudent ou équilibré
• Tu as besoin de revenus réguliers sécurisés
• La somme investie représente plus de 5% de ton patrimoine financier
• Tu ne peux pas accepter une perte en capital
• Tu cherches un placement « simple » style SCPI ou AV

Personnellement, je considère que Monolithe n’a sa place que comme petit satellite diversification (max 2 à 5% du patrimoine financier), uniquement pour un investisseur qui a déjà tout le reste en place.

Les alternatives à Monolithe

Si le concept Monolithe te parle mais que tu veux comparer avec d’autres approches avant de te lancer, voici mes pistes :

• Crowdfunding immo classique : des plateformes comme La Première Brique (code IC : +1% de rendement + 1% bonus) ou Anaxago proposent des opérations de promotion ou de marchand de biens, 12-24 mois, rendement 8-12%. Sous-jacent différent (pas d’exploitation commerciale) mais horizon bien plus court
• SCPI hôtelières : certaines SCPI comme Atream Hôtels ciblent ce segment. Plus liquide, plus diversifié, mais rendement plus bas (4-5%) et frais d’entrée plus élevés (~10%)
• SCPI européennes diversifiées via Louve Invest (3% cashback + 25€ avec le code APPA21) : exposition immobilière large, liquidité correcte
• Foncières cotées : Accor, Covivio Hotels en bourse. Liquidité quotidienne mais volatilité de la cote

Conclusion : mon avis sur Monolithe

Monolithe coche plusieurs cases intéressantes : ticket accessible à 1 000€, transparence sur le choix des deals, fiscalité optimisée (hors IFI, éligible 150-0 B ter), rendement cible supérieur à la moyenne du crowdfunding immo. Le positionnement sur l’hôtellerie 2-4 étoiles de 20-50 chambres est cohérent.

Mais je reste prudent. Les deux limites majeures ne sont pas à prendre à la légère :

• Aucun track record de sorties. Les TRI de 11,2% sont des cibles, pas des résultats. On ne saura pas avant 2029-2030 si le modèle tient ses promesses dans la vraie vie.
• Double risque murs + exploitation cumulé avec un levier bancaire de 50-60%. C’est un profil de risque nettement plus agressif qu’un placement immobilier classique. Ça peut très bien marcher, mais ça peut aussi très mal se passer.

Si tu es convaincu par l’approche et que ton profil le permet, ma recommandation : fractionne obligatoirement. Plutôt que de mettre 10 000€ sur une seule opération, vise 2-3 deals différents dans le temps pour diversifier le risque d’exécution. Et surtout, cadre ton exposition : maximum 2 à 5% de ton patrimoine financier sur ce genre de produits non cotés, jamais plus.

Pour ma part, je vais observer les prochaines opérations et probablement rentrer sur un petit ticket test (1 000-2 000€) dans une logique satellite. Je te ferai un retour honnête quand j’aurai du recul d’investisseur, pas juste une analyse marketing.

Cet article n’est pas un conseil en investissement. Les rendements cibles ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement non coté comporte un risque de perte en capital, qui peut aller jusqu’à la totalité de la somme investie.

Pour aller plus loin

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L’article Monolithe : investir dans l’hôtellerie dès 1 000€ (avis complet 2026) est apparu en premier sur Investissement.cash.

• Les critères qui comptent vraiment pour choisir son PEA
• Le PEA en banque traditionnelle : le piège des frais
• Comparatif des meilleurs PEA en 2026
• Interactive Brokers : le meilleur PEA en 2026
• Boursobank : le PEA le plus populaire
• Fortuneo : le meilleur rapport qualité/prix
• Bourse Direct : le moins cher
• Saxo Banque : le plus complet
• Quel PEA pour quel profil d’investisseur ?
• Comment ouvrir son PEA en 5 minutes
• FAQ

J’ai ouvert mon premier PEA en 2016. Depuis, j’en ai testé quatre chez des courtiers différents. Et je peux te dire que le choix du courtier a un vrai impact sur ta performance à long terme — pas parce qu’il change tes rendements, mais parce que les frais, l’ergonomie et le catalogue d’ETF disponibles font toute la différence quand tu investis sur 10 ou 20 ans.

En 2026, le marché des PEA a été bousculé par l’arrivée d’Interactive Brokers, qui a tout changé côté tarifs. Plutôt que de te faire un comparatif de 15 courtiers où la moitié sont médiocres, je me concentre ici sur les meilleurs que je recommande vraiment, avec mes retours concrets.

L’essentiel à retenir : Si tu ouvres un PEA en 2026, Interactive Brokers est le meilleur choix — frais les plus bas du marché, catalogue immense. Pour ceux déjà clients Boursobank ou Fortuneo, le changement ne justifie pas forcément un transfert. Mais si tu pars de zéro, IB s’impose.

Les critères qui comptent vraiment pour choisir son PEA

Avant de comparer les courtiers, posons les bases. Voici ce que tu dois regarder en priorité :

• Les frais de courtage — c’est le coût par ordre d’achat/vente. Sur un DCA mensuel de 500€, un courtier à 0,99€/ordre vs 3,90€ te fait économiser ~35€/an. Sur 20 ans, ça chiffre.
• Le catalogue d’ETF — tous les PEA ne donnent pas accès aux mêmes ETF. Les ETF Amundi et iShares doivent être disponibles au minimum.
• Les frais de garde — la plupart des courtiers en ligne les ont supprimés, mais vérifie quand même.
• L’ergonomie de la plateforme — tu vas passer des ordres tous les mois pendant des années. Si l’interface est pénible, tu vas procrastiner.
• La fiabilité — un courtier qui plante le jour où tu veux passer un ordre, c’est rédhibitoire.

Le PEA en banque traditionnelle : le piège des frais

Avant de te parler des bons courtiers, parlons de ce qu’il faut absolument éviter : le PEA dans une banque traditionnelle. Crédit Agricole, Société Générale, BNP Paribas, CIC — leurs PEA partagent tous les mêmes défauts structurels.

Exemple concret avec la Société Générale :

• Frais de courtage (Internet) : 0,50% jusqu’à 2 000€ · 0,45% de 2 001€ à 8 000€ · 0,35% au-delà. Sur un ordre de 500€ = 2,50€, contre ~0,35€ chez IB ou 0,99€ chez Bourse Direct.
• Frais de tenue de compte : 17,50€/an fixes — exonérés si au moins 1 ordre dans l’année. Les courtiers en ligne : 0€.
• Droits de garde : entre 0,10% et 0,30% par an + 4,50€ par ligne de titre (plafonnés à 0,40% pour le PEA). Sur 50 000€ = jusqu’à 150€/an en frais de garde.
• Catalogue ETF : limité, orienté vers les fonds maison.

Simulation sur 20 ans : Tu investis 500€/mois. Courtage (2,50€/ordre) = 600€ sur 20 ans. Droits de garde sur un PEA à 50 000€ = ~150€/an × 10 ans = 1 500€ supplémentaires. Total frais SG vs IB sur 20 ans : plusieurs milliers d’euros d’écart — sans compter l’effet de capitalisation perdu.

Page PEA officielle Société Générale (frais détaillés)

Simulation sur 20 ans : Tu investis 500€/mois. Avec la Société Générale (9,90€/ordre + 0,20% de garde), tu paies environ 2 800€ de frais de courtage sur 20 ans. Un ETF MSCI World avec 0,30% de frais annuels supplémentaires vs un ETF équivalent à 0,10% te coûte encore ~4 000€ de plus sur la même période. Total : ~7 000€ perdus en frais par rapport à un courtier en ligne. Et ça ne compte pas l’effet cumulé sur la performance.

La banque traditionnelle a un seul avantage : si tu n’y connais rien et que tu as peur de tout, un conseiller peut te tenir la main. Mais à ce prix-là, cette main-holding est extrêmement coûteuse.

Comparatif des meilleurs PEA en 2026

Courtier	Frais ordre 500€	Frais de garde	Catalogue ETF	Mon avis
Interactive Brokers	~0,35€	Gratuit		Le meilleur en 2026
Boursobank	1,99€	Gratuit		Polyvalent
Fortuneo	1,95€ (0€ offre Starter)	Gratuit		Meilleur rapport Q/P
Bourse Direct	0,99€	Gratuit		Le moins cher (hors IB)
Saxo Banque	2,00€	Gratuit		Le plus complet (hors IB)
Banque traditionnelle (ex: SG)	0,35% à 0,50%	0,10% à 0,30%/an + 4,50€/ligne		À éviter

Interactive Brokers : le meilleur PEA en 2026

Interactive Brokers a lancé son PEA français en 2025, et ça a tout changé. IB est déjà le courtier de référence mondial pour les investisseurs sérieux — le fait qu’il propose maintenant un PEA éligible est une excellente nouvelle pour les Français.

Pourquoi IB écrase la concurrence :

• Frais de courtage imbattables : environ 0,05% du montant, minimum 1,25€ (sur des petits ordres) — mais pour 500€, tu paies ~0,35€. Soit 3x moins cher que Bourse Direct, 6x moins que Boursobank.
• Catalogue immense : des milliers d’ETF éligibles PEA, bien plus que n’importe quel courtier français
• 0€ de frais de garde
• Plateforme professionnelle : outils d’analyse, ordres avancés, données de marché en temps réel
• Solidité financière : coté en bourse, l’un des courtiers les plus solides au monde

Les quelques points d’attention :

• Interface en anglais (ou français partiel) — moins “grand public” que Boursobank
• Frais de change si tu touches des actifs hors zone euro (mais en PEA, la majorité des ETF est en EUR)
• Plus orienté investisseur averti que débutant complet

Mon verdict : Mon PEA est plein chez Boursobank — sinon j’en aurais ouvert un chez Interactive Brokers sans hésiter. Si tu pars de zéro en 2026, c’est le choix évident. Les frais sur 20 ans font une différence réelle de plusieurs milliers d’euros par rapport aux autres courtiers. Ouvrir un PEA chez Interactive Brokers · Grille tarifaire officielle.

Boursobank : le PEA le plus populaire

Boursobank (ex-Boursorama), c’est mon PEA principal depuis 2019. Et pour cause : tout est intégré dans la même interface bancaire — compte courant, Livret A et PEA au même endroit, avec des virements instantanés entre les deux.

Ce que j’aime :

• Interface moderne et intuitive
• Intégration bancaire complète (virements instantanés vers le PEA)
• 0€ de frais de garde
• Bon catalogue d’ETF Amundi et iShares

Ce qui me dérange :

• Frais de courtage significativement plus élevés qu’IB (1,99€ vs ~0,35€)
• L’appli mobile peut être lente les jours de forte volatilité

Mon verdict : Si tu as déjà un compte Boursobank et que tu fais 1-2 ordres par mois, c’est le choix le plus pratique. La différence avec IB reste marginale sur de petits volumes. Ouvrir un compte Boursobank (80€ offerts) · Frais officiels Boursobank.

Fortuneo : le meilleur rapport qualité/prix (hors IB)

Fortuneo est mon deuxième choix pour un PEA en France. Pourquoi ? Parce qu’il offre le meilleur équilibre entre tarifs compétitifs, catalogue d’ETF correct et interface agréable.

Leur offre “Starter” est particulièrement intéressante : un ordre gratuit par mois jusqu’à 500€. Si tu fais du DCA mensuel sur un seul ETF (ce que je recommande aux débutants), tu paies littéralement 0€ de frais de courtage.

Grille tarifaire officielle Fortuneo

Simulation concrète : Tu investis 500€/mois sur le MSCI World pendant 20 ans à 8% annualisé. Avec l’offre Starter de Fortuneo (0€ de frais), tu économises environ 480€ de frais par rapport à un courtier facturant 2€/ordre. IB reste moins cher même dans ce cas, mais si tu es déjà chez Fortuneo, l’écart ne justifie pas forcément un transfert.

Bourse Direct : le moins cher des courtiers historiques

Si les frais sont ta priorité et qu’IB te semble trop technique, Bourse Direct est ton courtier. À 0,99€ par ordre, c’est le tarif le plus bas parmi les courtiers français traditionnels.

Le revers de la médaille : l’interface date un peu. C’est fonctionnel, mais on est loin du design moderne de Boursobank. Si tu passes un ordre par mois et que tu ne touches plus à rien, ça ne gêne pas.

Leur vrai point fort, c’est le catalogue d’ETF le plus large parmi les courtiers PEA français — derrière IB, mais devant tous les autres.

Grille tarifaire officielle Bourse Direct

Saxo Banque : le plus complet (hors IB)

Saxo Banque est le choix des investisseurs plus avancés qui veulent centraliser PEA + CTO chez le même courtier. L’interface SaxoTraderGO est professionnelle sans être intimidante, avec des outils d’analyse nettement supérieurs à Boursobank ou Fortuneo.

Avec l’arrivée d’IB, Saxo perd un peu de son attrait “meilleur courtier pro” — mais reste une bonne option si tu veux tout centraliser dans une interface européenne bien faite.

Page PEA officielle Saxo Banque

Quel PEA pour quel profil d’investisseur ?

Mon conseil : Ne passe pas 3 semaines à choisir ton courtier. Ce qui compte vraiment, c’est de commencer à investir. Si tu pars de zéro, prends IB. Si tu hésites encore, prends Fortuneo et passe à l’action. Tu pourras toujours transférer plus tard.

Comment ouvrir son PEA en 5 minutes

L’ouverture d’un PEA en ligne est devenue ultra simple en 2026 :

1. Choisis ton courtier et va sur leur site
2. Remplis le formulaire : identité, situation fiscale, expérience en investissement
3. Envoie tes justificatifs : pièce d’identité + justificatif de domicile (souvent par photo depuis le mobile)
4. Fais ton premier virement : même 100€ suffisent pour démarrer
5. Passe ton premier ordre : achète ton premier ETF (je recommande un ETF MSCI World pour commencer)

Le PEA est plafonné à 150 000€ de versements. Mais attention : ce plafond concerne uniquement les versements, pas les gains. Si tu verses 150 000€ et que ça devient 300 000€ grâce à la bourse, c’est parfaitement normal et autorisé.

Côté fiscalité, le PEA est imbattable après 5 ans : tu ne paies que 17,2% de prélèvements sociaux sur tes gains, contre 30% (flat tax) sur un compte-titres ordinaire. Sur un gain de 50 000€, ça fait 6 400€ d’économie d’impôts.

FAQ

Peut-on avoir plusieurs PEA ?

Non, tu ne peux détenir qu’un seul PEA par personne. En revanche, chaque membre d’un couple peut avoir le sien, soit 2 PEA par foyer fiscal (+ 2 PEA-PME si tu veux).

Combien faut-il pour ouvrir un PEA ?

Techniquement, il n’y a pas de minimum légal. En pratique, la plupart des courtiers en ligne permettent d’ouvrir un PEA avec 100€ ou même moins. L’important est de commencer, même petit.

Peut-on transférer son PEA vers un autre courtier ?

Oui, le transfert de PEA est un droit. Ça prend 2 à 6 semaines selon les courtiers. Le courtier d’accueil prend souvent en charge les frais de transfert (environ 50-150€). L’antériorité fiscale de ton PEA est conservée.

PEA ou assurance vie ?

Les deux sont complémentaires. Le PEA est meilleur pour les actions/ETF (fiscalité plus avantageuse). L’assurance vie est plus adaptée pour les fonds euros + unités de compte diversifiées. Mon conseil : les deux.

Pour aller plus loin

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L’article Meilleur PEA 2026 : comparatif des courtiers que je recommande vraiment est apparu en premier sur Investissement.cash.

Mis à jour en mars 2026 — données et sélection actualisées.

Après plus de 5 ans à tester différentes assurances vie en ligne et à y investir mon propre argent, je peux enfin te donner un comparatif honnête des meilleures options disponibles en 2026. Pas de brochure marketing, pas de classement sponsorisé — juste mon expérience réelle avec ces plateformes.

L’assurance vie reste l’enveloppe fiscale la plus puissante de France pour qui veut investir sur le long terme. Mais il y a une règle d’or : ouvrir son contrat le plus tôt possible, même avec le minimum, pour faire tourner le compteur fiscal de 8 ans. La différence entre une assurance vie dans une banque traditionnelle (2-4% de frais d’entrée, fonds euro à 1,5%) et une assurance vie en ligne (0% de frais, fonds euro à 3-4%) peut représenter des dizaines de milliers d’euros sur 20 ans.

Dans cet article, je compare les 8 assurances vie en ligne que je recommande réellement — avec leurs vrais points forts, leurs vrais défauts, et mes recommandations selon ton profil.

Pourquoi choisir une assurance vie en ligne en 2026 ?

Si tu as encore ton assurance vie dans une banque traditionnelle, je vais te donner quelques chiffres qui devraient te faire réfléchir. La Société Générale, BNP Paribas, le Crédit Agricole — leurs contrats partagent les mêmes défauts : frais d’entrée entre 2 et 4%, frais de gestion annuels élevés, univers d’investissement limité à leurs propres fonds maison, et service client généraliste pas spécialisé en investissement.

En face, les assurances vie en ligne ont réglé ces problèmes un par un :

• 0% de frais d’entrée — 100% de ton argent est investi dès le premier euro
• Fonds euro entre 3% et 3,5% net en 2024, contre 1 à 1,5% dans les banques traditionnelles
• Accès à des centaines d’ETF avec des frais de 0,10 à 0,40%/an (vs des fonds actifs à 2%)
• SCPI en direct dans le contrat, parfois sans frais d’entrée supplémentaires
• Interfaces modernes avec reporting en temps réel

Sur 100 000€ investis pendant 20 ans avec un rendement de 6%/an, la différence entre une assurance vie bancaire classique (1,5% de frais annuels) et une assurance vie en ligne (0,5% de frais) représente plus de 80 000€ d’écart. C’est l’effet des frais sur le long terme — implacable.

L’avantage fiscal irremplaçable

L’assurance vie bénéficie d’une fiscalité unique en France. Après 8 ans de détention, tu bénéficies d’un abattement annuel de 4 600€ (ou 9 200€ pour un couple) sur tes plus-values lors des retraits. Au-delà, les plus-values sont imposées à seulement 7,5% (hors prélèvements sociaux de 17,2%), contre 30% avant 8 ans ou sur un compte-titres ordinaire.

Et surtout : tant que tu ne retires pas, les plus-values, dividendes et intérêts composent en franchise d’impôts. À la succession, les capitaux versés à tes bénéficiaires sont exonérés de droits jusqu’à 152 500€ par bénéficiaire (primes versées avant 70 ans). Un outil de transmission exceptionnel.

Mes critères de sélection

Après 5 ans d’utilisation réelle, voici les critères qui comptent vraiment — et pas ceux mis en avant dans les brochures marketing.

Les frais — le critère numéro 1

• Frais d’entrée : idéalement 0%, dealbreaker au-delà de 1%
• Frais de gestion sur UC : entre 0,50% et 0,85%/an selon les contrats
• Frais de gestion pilotée : s’ajoute aux frais UC, total souvent entre 1,3% et 1,6%/an
• Frais d’arbitrage : idéalement 0%
• Frais des supports eux-mêmes : les ETF ont des frais internes (TER) de 0,10 à 0,40%

Le fonds euro, l’univers d’investissement, et l’expérience utilisateur

Le fonds euro est la partie 100% sécurisée du contrat. Capital garanti, rendement annuel entre 3% et 3,5% net pour les meilleurs contrats en 2024. Je regarde aussi le nombre d’ETF et de SCPI disponibles pour la gestion libre, et la qualité de l’interface — un dashboard clair te donne envie de suivre ton contrat régulièrement.

1. Lucya Cardif (AssuranceVie.com) — mon choix pour la gestion libre

C’est le contrat que j’utilise en priorité depuis plusieurs années. Lucya Cardif, distribué par AssuranceVie.com et assuré par BNP Paribas Cardif (n°1 en France), coche toutes les cases pour un investisseur qui veut piloter lui-même son allocation.

L’univers d’investissement est exceptionnel : plus de 2 300 supports dont 50+ ETF et 20+ SCPI parmi les meilleures du marché. Fonds euro à 3,00% net en 2024. Frais de gestion UC à 0,50%/an, 0% d’entrée, 0% d’arbitrage.

Le seul bémol : l’interface est fonctionnelle mais montre son âge face aux fintech modernes. Ce n’est pas bloquant — c’est le contenu qui compte. Pas de gestion pilotée disponible.

2. Nalo — la gestion pilotée la plus intelligente

Si tu ne veux pas gérer toi-même ton allocation, Nalo est probablement la meilleure option en gestion pilotée. Leur approche par projets de vie est unique : chaque projet (retraite, achat immobilier, épargne de précaution) a son propre horizon et sa propre allocation, avec sécurisation progressive automatique à l’approche de l’échéance.

Tout est investi en ETF à faibles frais. Fonds euro à 3,50% net en 2024. Frais totaux ~1,6%/an. Assureur Generali. Le bémol : pas de gestion libre.

3. Yomoni — le robo-advisor historique

Yomoni a lancé la gestion pilotée low-cost en France en 2015. Leur force : 10 profils de risque de P1 (défensif) à P10 (offensif), et l’interface la plus soignée du marché. PEA + AV + CTO sur la même plateforme.

Frais totaux ~1,6%/an. Fonds euro à 2,50% net en 2024 (en retrait sur ce point). Les performances 2024-2025 sur les profils 6-8 ont été en retrait par rapport à un ETF World basique — prix de la diversification géographique.

4. Ramify — le tout-en-un nouvelle génération

Ramify propose toutes les classes d’actifs dans un seul dashboard : assurance vie, SCPI, crowdfunding et private equity. L’argument principal : accès aux SCPI sans frais d’entrée supplémentaires dans le contrat. Fonds euro à 3,40% net en 2024. Frais à partir de 1,3%/an. Interface moderne.

5. Louve Infinity — l’assurance vie orientée SCPI

Louve Invest, connu pour son accès aux SCPI en ligne, a lancé son propre contrat d’assurance vie : Louve Infinity. La proposition de valeur est claire : pour ceux qui veulent combiner assurance vie et SCPI dans la même enveloppe fiscale, Louve Infinity simplifie l’accès avec une plateforme que les investisseurs SCPI connaissent déjà.

Pourquoi s’intéresser à Louve Infinity

Louve Invest s’est construit une réputation solide dans l’univers SCPI en ligne. La plateforme propose un large catalogue de SCPI (Immorente, Corum, Remake Live, etc.) et une interface transparente sur les frais et les rendements historiques. Louve Infinity prolonge cette logique dans une enveloppe assurance vie.

Pour quelqu’un qui investit déjà en SCPI via Louve Invest et veut profiter de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie (notamment pour la transmission), Louve Infinity est une évolution naturelle — même interface, même univers d’investissement, cadre fiscal amélioré.

6. Corum Life — le spécialiste SCPI en assurance vie

Corum est l’un des gérants de SCPI les plus reconnus en France — Corum Origin, Corum XL, Corum Eurion ont des track records solides et des rendements régulièrement au-dessus de la moyenne du marché. Corum Life est leur contrat d’assurance vie maison, conçu pour investir directement dans leurs SCPI propriétaires dans une enveloppe fiscale avantageuse.

Ce qui rend Corum Life unique

Corum Life propose plusieurs formules clés en main avec des performances solides : Corum Life Rosetta à 7,11% en 2025, Corum Life Essentiel à 4,86% annualisé sur 5 ans, Corum Life Immo à 4,80%. Des performances impressionnantes pour un contrat en gestion pilotée.

En gestion libre, tu accèdes exclusivement aux produits Corum : 3 SCPI (Corum Origin, Corum XL, Corum Eurion), 4 fonds obligataires, 1 fonds euro à capital garanti (jusqu’à 25% du contrat), et 2 fonds vert/solidaire. Attention sur les frais : Corum Life prélève des frais de souscription de jusqu’à 12% sur les SCPI et jusqu’à 5% sur les fonds obligataires (soit 0-1,1%/an sur 8 ans selon la composition). Les frais de gestion varient entre 0,25% et 1,7%/an selon le fonds. En revanche, 0% de frais de retrait.

La contrepartie : l’univers est limité à la gamme Corum. Pas d’ETF World ou S&P 500 disponibles. C’est un contrat fait pour les convaincus de l’immobilier papier et des obligations Corum.

7. Finary Life — la gestion pilotée transparente

Finary s’est d’abord fait connaître comme agrégateur de patrimoine (comptes bancaires, brokers, crypto, immobilier sur un seul dashboard). Finary Life est leur contrat d’assurance vie, en partenariat avec Generali et BlackRock.

La proposition de Finary Life

Le point fort de Finary Life : le fonds euro Netissima servi à 4,5% net de frais de gestion en 2026 — l’un des meilleurs taux du marché pour un fonds euro garanti. C’est garanti pour 2026 et 2027, ce qui donne une visibilité rare.

La gestion pilotée s’appuie sur les ETF iShares Portfolio de BlackRock — pour la première fois en France, une gestion profilée à frais bas construite sur les ETF du plus grand gérant d’actifs mondial. 3 profils disponibles (prudent, audacieux, aventurier), chacun combinant fonds euro et ETF diversifiés sur 8 000+ actions et obligations.

La gestion libre avec 850+ UC (ETF, actions, SCPI, private equity, produits structurés) est annoncée comme “bientôt disponible” — c’est l’une des plus larges gammes du marché quand elle sera disponible.

Les frais de gestion sont de 0,75%/an. 0% de frais d’entrée, 0% de frais d’arbitrage, 0% de frais de versement. La cohérence avec l’agrégateur Finary est un vrai plus : ton AV s’intègre naturellement dans le suivi de ton patrimoine global.

finary.com — pas de code parrainage disponible.

8. Epargnoo Assurance Vie — l’option SCPI accessible

Epargnoo est une plateforme d’investissement SCPI en ligne que j’utilise depuis un moment. Leur contrat d’assurance vie prolonge la même logique : accès à des SCPI sélectionnées dans une enveloppe fiscale avantageuse, avec une interface simple et des frais transparents.

Ce qui différencie Epargnoo AV

Epargnoo AV propose une approche originale sur le fonds euro : le fonds Generali de base est à 1,9% en 2026, mais il monte jusqu’à 4,7% avec les bons déclencheurs — +1,5% si tu maintiens 60% minimum en UC, +1,3% supplémentaire si tu investis 50 000€ ou plus. Une mécanique de boost qui encourage à diversifier plutôt qu’à rester en sécurité totale.

Les frais de gestion UC sont de 0,50%/an, avec 9 supports d’investissement sélectionnés. La plateforme propose également 1% de cashback sur les versements — c’est unique sur le marché des assurances vie en ligne. Accessible dès 1 000€.

L’univers est resserré (9 supports vs 2 300 chez Lucya Cardif) mais les supports sont soigneusement sélectionnés. C’est une bonne option pour qui veut une AV simple avec un bonus cashback et un fonds euro potentiellement très compétitif.

Tableau comparatif complet

Contrat	Frais UC/an	Fonds euro 2025/2026	Gestion libre	SCPI	Frais totaux/an	Mon avis
Lucya Cardif	0,50%	3,00%	50+ ETF	20+	~0,5-0,9%
Nalo	0,85%	3,50%	Pilotée	Intégrées	~1,6%
Yomoni	0,60%	2,50%	Pilotée		~1,6%
Ramify	0,50-0,75%	3,40%	Partielle	Sans frais suppl.	~1,3%
Louve Infinity	0,39%	4,10% (2025)	ETF + SCPI	7 SCPI (loyers bruts)	~0,4-0,8%
Corum Life	0,25-1,7%	4,86% annualisé 5 ans	Gamme Corum only	SCPI + obligations Corum	0,25-1,7%
Finary Life	0,75%	4,5% nets (2026)	Bientôt dispo (850 UC)	Bientôt dispo	0,75%
Epargnoo AV	0,50%	Jusqu’à 4,7% (2026)*	9 supports	Sélection	~0,5-0,8%

Tous ces contrats proposent 0% de frais d’entrée et 0% de frais d’arbitrage.
* Fonds euro Epargnoo jusqu’à 4,7% sous conditions (60% UC min. + 50 000€ min.). Finary Life : 4,5% garantis 2026-2027.

Quelle stratégie adopter selon ton profil ?

Tu veux gérer toi-même ton allocation (ETF, SCPI)

Lucya Cardif est la réponse évidente. C’est le contrat avec le plus grand choix de supports, les frais les plus bas en gestion libre, et un assureur parmi les plus solides. Mon choix principal depuis le début.

Ma stratégie sur ce contrat : 70% ETF MSCI World, 20% SCPI (Immorente, Corum Origin), 10% fonds euro. Rééquilibrage une fois par an maximum.

Tu veux du “set and forget” sans y réfléchir

Nalo si tu veux une gestion intelligente par projets de vie. Yomoni si tu préfères l’interface la plus soignée et la polyvalence PEA+AV+CTO sur une seule plateforme. Finary Life si tu utilises déjà Finary comme agrégateur de patrimoine — la cohérence du dashboard est un vrai plus.

Tu veux maximiser ton exposition aux SCPI

Corum Life si tu crois dans les SCPI Corum sur le long terme et veux économiser les frais de souscription (10-12% en direct). Louve Infinity ou Epargnoo AV si tu veux accéder à un catalogue SCPI plus large dans l’enveloppe fiscale de l’AV.

Ma recommandation : combiner deux contrats

Personnellement, j’ai Lucya Cardif pour ma gestion libre (ETF World + quelques SCPI) et Nalo pour un projet retraite long terme en mode pilote automatique. Deux contrats, deux stratégies complémentaires, et deux compteurs fiscaux de 8 ans qui tournent en parallèle.

La fiscalité de l’assurance vie expliquée simplement

Pendant la vie du contrat — zéro impôt

Tant que tu ne fais pas de retraits, l’assurance vie est une enveloppe capitalisante : dividendes, intérêts et plus-values sont réinvestis sans aucune fiscalité. L’effet des intérêts composés joue à plein régime.

Au moment du retrait — la règle des 8 ans

• Avant 8 ans : Prélèvement Forfaitaire Unique de 30% sur les plus-values (12,8% d’impôt + 17,2% de prélèvements sociaux)
• Après 8 ans : Abattement annuel de 4 600€ (ou 9 200€ pour un couple) sur les plus-values, puis 24,7% au-delà (7,5% + 17,2% PS)

Concrètement : si ton contrat a plus de 8 ans et que tu retires 50 000€ dont 10 000€ de plus-values, tu paies des impôts sur seulement 5 400€ (10 000 – 4 600 d’abattement), soit environ 1 333€. C’est très avantageux comparé au PFU de 30% standard.

La transmission — l’autre grand avantage

À ton décès, les capitaux versés à tes bénéficiaires sont exonérés de droits de succession jusqu’à 152 500€ par bénéficiaire (pour les primes versées avant 70 ans). Au-delà : 20% jusqu’à 852 500€, puis 31,25%. Bien plus avantageux que les droits de succession classiques qui peuvent atteindre 45% entre parents et enfants au-delà de certains seuils.

Les erreurs à éviter

Erreur n°1 : Attendre d’avoir “assez d’argent” pour ouvrir

Le compteur fiscal de 8 ans commence à la date d’ouverture, pas à la date de tes gros versements. Ouvre maintenant avec le minimum (500€ ou 1 000€ selon le contrat), même si tu ne peux pas y mettre plus. Dans 8 ans, tu bénéficieras de la fiscalité avantageuse dès le premier euro de plus-value.

Erreur n°2 : Tout mettre dans le fonds euro

Le fonds euro est sécurisé mais limité à 3-4%/an. Sur 20 ans, un ETF MSCI World a historiquement fait 8-10%/an. Si ton horizon est long, rester uniquement en fonds euro est une erreur de rendement. Le risque de l’immobilisme est réel.

Erreur n°3 : Racheter avant 8 ans pour “réinvestir ailleurs”

Le compteur repart à zéro à chaque ouverture de nouveau contrat. Si tu rachètes un contrat de 6 ans pour en ouvrir un autre, tu perds 6 ans d’antériorité fiscale. Mieux vaut conserver l’ancien avec un petit montant et ouvrir un second contrat en parallèle.

Erreur n°4 : Négliger la clause bénéficiaire

La clause bénéficiaire par défaut n’est pas toujours optimale. Si ta situation familiale a évolué (mariage, divorce, naissance), mets à jour cette clause. C’est gratuit, ça prend 5 minutes, et ça peut faire une énorme différence à ta succession.

FAQ — Les questions fréquentes

Peut-on avoir plusieurs assurances vie en même temps ?

Oui, sans limite. Et je te recommande d’en avoir au moins deux. Chaque contrat fait tourner son propre compteur fiscal de 8 ans. Les abattements annuels (4 600€ ou 9 200€ pour un couple) s’appliquent à l’ensemble de tes contrats, mais plusieurs contrats te donnent plus de flexibilité pour les retraits et la transmission.

Assurance vie vs PEA — lequel choisir ?

Les deux sont complémentaires. Le PEA est imbattable pour les ETF actions (fiscalité à 17,2% après 5 ans, plafond à 150 000€). L’assurance vie brille pour le fonds euro, les SCPI, et surtout la transmission patrimoniale. Ma recommandation : ouvrir les deux le plus tôt possible.

Peut-on retirer son argent quand on veut ?

Oui. Contrairement à une idée reçue, l’argent d’une assurance vie n’est jamais bloqué. Tu peux effectuer un rachat partiel ou total à tout moment. La fiscalité sera simplement moins avantageuse avant 8 ans (30% PFU sur les plus-values) qu’après (7,5% + abattement de 4 600€).

Les fonds euro sont-ils vraiment garantis ?

Oui. Le capital investi dans le fonds euro est garanti par l’assureur, net de frais de gestion. En cas de défaillance (cas extrême), le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) couvre jusqu’à 70 000€ par assuré et par assureur — un filet de sécurité solide.

Combien verser pour commencer ?

Entre 500€ et 1 000€ selon les contrats. L’idéal est d’y ajouter un versement programmé mensuel dès le départ — même 100€/mois — pour lisser ton investissement dans le temps et bénéficier de l’effet DCA.

Conclusion : mon verdict en 2026

Le marché des assurances vie en ligne s’est considérablement enrichi ces dernières années. Entre les contrats polyvalents comme Lucya Cardif, les robo-advisors comme Nalo et Yomoni, et les spécialistes SCPI comme Corum Life et Louve Infinity, il y en a pour tous les profils.

Mon verdict :

• Meilleur contrat gestion libre → Lucya Cardif
• Meilleure gestion pilotée → Nalo (projets) ou Yomoni (interface)
• Meilleur multi-actifs → Ramify
• Meilleur pour les SCPI Corum → Corum Life
• Meilleur catalogue SCPI large → Louve Infinity

Si je devais ne recommander qu’une seule chose : ouvre Lucya Cardif maintenant avec le minimum, même sans gros capital. Dans 8 ans, tu te féliciteras d’avoir fait tourner le compteur fiscal.

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L’article Meilleure assurance vie en ligne 2026 : comparatif après 5 ans de tests est apparu en premier sur Investissement.cash.

La vérité, c’est que je suis un piètre cuisinier. Pire : je n’aime pas ça. Cuisiner le midi quand on travaille depuis chez soi, c’est perdre du temps sur quelque chose qui ne nous passionne pas. Et quand on est entrepreneur, le temps, c’est littéralement de l’argent.

Alors j’ai trouvé une solution qui me simplifie la vie depuis 2 ans : AussitôtBon (anciennement Journey). Voici mon retour d’expérience complet.

AussitôtBon, c’est quoi exactement ?

AussitôtBon est un service de livraison de plats cuisinés à domicile. Le concept est simple : chaque semaine, vous choisissez vos repas parmi une vingtaine de plats élaborés par des chefs. Ils sont cuisinés sous vide à basse température, livrés chez vous par Chronofresh (respect de la chaîne du froid), et se réchauffent en 2 à 3 minutes au micro-ondes.

Ce n’est pas un service de meal kit où il faut encore cuisiner. Ici, tout est déjà prêt. Vous ouvrez le sachet, vous mettez au micro-ondes, et vous mangez. Chaque portion fait environ 400 grammes, ce qui est largement suffisant pour un repas complet.

Le menu change chaque semaine avec plus de 20 plats disponibles : bistrot, cuisine du monde, végétarien, équilibre… Il y en a pour tous les goûts. Certains classiques reviennent régulièrement, mais vous ne mangerez jamais la même chose deux semaines d’affilée.

Comment je l’utilise au quotidien

Après 2 ans d’utilisation, j’ai trouvé mon rythme optimal : 14 plats commandés toutes les 2 semaines. Concrètement, ça me fait 1 plat par jour du lundi au vendredi, avec quelques repas en extra pour les soirs où je n’ai pas envie de cuisiner (c’est-à-dire souvent).

Toutes les deux semaines, je prends 5 minutes pour choisir mes plats sur le site. Les plats sont livrés par Chronofresh, je les range au réfrigérateur, et c’est terminé. Je n’ai plus rien à penser jusqu’à la prochaine commande.

Au quotidien, le midi, c’est réglé en moins de 3 minutes : je sors le plat du frigo, je le réchauffe, je mange. Pas de courses, pas de préparation, pas de vaisselle (ou presque). Je peux me remettre au travail rapidement, l’esprit libre.

Combien ça coûte ?

Le prix unitaire est dégressif selon le nombre de plats commandés :

• 4 plats : environ 10,48 € par plat
• 14 plats : environ 6,99 € par plat

Avec ma formule de 14 plats toutes les 2 semaines, chaque repas me revient à environ 7,50 € (livraison incluse). Les frais de livraison Chronofresh sont de 5,90 € par commande.

Certains plats avec des ingrédients premium (bœuf, agneau, canette) ont un petit supplément, mais rien d’obligatoire. Vous pouvez très bien composer votre box uniquement avec des plats sans supplément.

Bonus fidélité : toutes les 10 commandes, vous bénéficiez d’une réduction de 15 % sur la commande suivante.

Le comparatif qui parle

Le rapport qualité-prix est difficile à battre. Vous mangez l’équivalent d’un plat du jour de restaurant à 15-20 €, pour moitié prix, en 3 minutes.

La qualité des plats

C’est le point qui m’a le plus surpris au départ, et qui me fait rester après 2 ans. Les plats sont cuisinés à basse température sous vide, une technique utilisée en gastronomie pour préserver les saveurs et les nutriments. Résultat : les viandes sont tendres, les légumes gardent du croquant, les sauces sont savoureuses.

On est très loin des plats préparés industriels que l’on trouve en supermarché. La différence se sent dès la première bouchée. Les portions font 400g par plat. Soyons honnêtes : quand on est sportif et gros mangeur, c’est parfois un peu juste. Mais la concurrence propose des formats équivalents — on ne fait pas mieux ailleurs. Pour la plupart des gens, c’est largement suffisant. Les ingrédients sont frais, de saison, et issus de producteurs indépendants.

Autre avantage : la durée de conservation est longue grâce à la cuisson sous vide. Comptez entre 10 et 20 jours selon les plats. Vous avez donc tout votre temps pour les consommer, sans stress.

Sur Trustpilot, AussitôtBon affiche une note de 4/5 sur plus de 300 avis, ce qui confirme que je ne suis pas le seul à apprécier le service.

Les avantages concrets pour un entrepreneur

Si vous êtes indépendant, freelance ou en télétravail, voici ce que ce service change concrètement :

• Gain de temps : 5 minutes de sélection toutes les 2 semaines + 3 minutes de réchauffage par repas. Comparé à 30-60 minutes de courses et cuisine, le calcul est vite fait.
• Charge mentale en moins : vous n’avez plus à réfléchir à “qu’est-ce que je mange ce midi ?” Tout est déjà prévu.
• Budget maîtrisé : à 7,50 € le repas, c’est prévisible et bien plus économique que la livraison ou le restaurant.
• Qualité constante : les plats changent chaque semaine, mais le niveau de qualité reste élevé.
• Flexibilité totale : l’abonnement est sans engagement. Vous pouvez le suspendre en un clic si vous partez en vacances ou si vous avez un imprévu.

Les points à connaître

Pour être complet, voici quelques points à garder en tête :

• Minimum de commande : il faut commander au moins 4 plats par livraison. Ce n’est pas un problème en pratique vu la durée de conservation (10 à 20 jours selon les plats).
• Frais de livraison : 5,90 € par commande via Chronofresh. C’est pourquoi il est plus intéressant de commander en plus grande quantité pour amortir ces frais.
• Abonnement obligatoire : vous ne pouvez pas commander ponctuellement sans vous abonner. Mais l’abonnement étant sans engagement et suspensible à tout moment, c’est un faux problème.
• Pas de livraison en Corse pour le moment.

Code promo AussitôtBon : jusqu’à 90 € offerts

Si vous souhaitez tester le service, vous pouvez utiliser mon code parrainage lors de votre inscription sur aussitotbon.fr :

Code promo : JIM-16777

Ce code vous donne jusqu’à 90 € de réduction répartis sur vos 4 premières commandes :

• 40 % de réduction sur votre 1ère box
• 20 % de réduction sur la 2ème et la 3ème box
• 10 % de réduction sur la 4ème box

C’est la meilleure offre disponible pour découvrir le service à moindre coût. Si le concept vous convient, vous restez. Sinon, vous suspendez l’abonnement sans frais.

Mon verdict après 2 ans

AussitôtBon est devenu un pilier de mon organisation quotidienne. En tant qu’entrepreneur, chaque minute compte, et déléguer la question du déjeuner à un service fiable et qualitatif m’a libéré un temps et une énergie considérables.

À 7,50 € le repas, avec des plats de qualité restaurant prêts en 3 minutes, c’est l’un des meilleurs investissements que j’ai faits pour ma productivité. Si vous cherchez une solution pour manger bien, vite et sans prise de tête, je vous recommande de tester avec le code JIM-16777 sur aussitotbon.fr.

L’article AussitôtBon avis : mon retour après 2 ans d’abonnement est apparu en premier sur Investissement.cash.

Depuis plusieurs années, je construis mon patrimoine méthodiquement : immobilier via une SCI, bourse via un PEA bien garni, et quelques placements satellites pour diversifier. Cet article, c’est mon retour d’expérience brut — pas une liste générique copié-collée de Wikipedia. Les rendements que je cite sont ceux que j’ai constatés ou que j’ai vérifiés sur mes propres relevés 2024-2025.

Si vous cherchez un avis sincère sur où mettre votre argent en ce moment, vous êtes au bon endroit. Allez, c’est parti.

Vue d’ensemble : comparatif rapide des 7 placements

Avant de rentrer dans le détail, voilà un tableau récap pour que vous ayez une vision claire dès le départ :

Placement	Rendement 2024-2025	Risque	Liquidité	Fiscalité	Pour qui ?
Livret A	1,5 %	Nul	Immédiate	Exonéré	Épargne de précaution
PEA (ETF World)	+18 à +22 % / an (5 ans)	Moyen	Bonne	17,2 % après 5 ans	Long terme, 5 ans min
Assurance vie	2,5 à 4,5 %	à	Bonne	Avantageuse après 8 ans	Polyvalent
SCPI	5 à 7 % (taux de distribution)	Faible-moyen	Limitée	IR + PS	Revenus passifs
Crowdfunding immo	9 à 12 %	Moyen	Bloqué 12-24 mois	Flat tax 30 %	Rendement court terme
CTO	Variable selon support	à	Disponible immédiatement	Flat tax 30 %	Tout profil, après plafond PEA
Crypto (Bitcoin)	+120 % en 2024	Très élevé	Bonne	Flat tax 30 %	Profil risqué, optionnel

Maintenant, rentrons dans le vif du sujet.

1. Le Livret A : le placement zéro stress (mais attention à l’inflation)

Mon message clé : le Livret A (et le LEP) ont une seule utilité — votre matelas de sécurité. 3 à 6 mois de dépenses, pas plus. Au-delà, votre argent se fait bouffer par l’inflation à long terme. À 1,5 %, vous perdez du pouvoir d’achat réel dès que l’inflation dépasse ce seuil. Mets le minimum nécessaire, et place le reste ailleurs.

Commençons par le classique absolu. Le Livret A, tout le monde en a un. Moi aussi. Et je vais te dire quelque chose que beaucoup de “experts YouTube” oublient de mentionner : c’est un excellent outil, mais pour une fonction précise seulement.

En 2026, le taux du Livret A est à 1,5 %. Pour les personnes éligibles (sous plafond de revenus), le LEP (Livret d’Épargne Populaire) est bien plus avantageux à 2,5 %. C’est la décision de la Banque de France, qui suit l’évolution de l’inflation. Concrètement, avec une inflation autour de 1,5-2 % en ce moment, le Livret A offre un rendement réel positif — ce qui n’était plus le cas il y a deux ans.

Avant de décider combien laisser dormir sur vos livrets, faites le calcul concret : à 1,5 %, un Livret A plein (22 950 €) génère environ 344 € la première année, et l’effet boule de neige reste modeste. J’utilise le simulateur d’intérêts composés de calcul-interets-composes.fr pour comparer en deux minutes ce que donnent 10 000 € sur un livret à 1,5 % et sur un PEA à 7 % au bout de 10 ou 20 ans — c’est le meilleur vaccin contre l’argent qui dort.

Ce que je fais personnellement : je maintiens 3 à 4 mois de dépenses sur mon Livret A. C’est mon coussin de sécurité, mon fonds d’urgence. Pas plus. Parce qu’au-delà, l’argent “dort” alors qu’il pourrait travailler bien plus fort ailleurs.

Le plafond est à 22 950 €. Si vous n’êtes pas au plafond et que vous n’avez pas encore votre fonds d’urgence constitué, c’est la première chose à faire avant tout investissement.

Mon verdict : Indispensable pour l’épargne de précaution. Inutile au-delà.

2. Le PEA avec ETF MSCI World : mon cheval de bataille

Si je ne devais garder qu’un seul placement, ce serait celui-là. Sans hésiter.

→ Ma sélection complète des meilleurs ETF PEA en 2026

Pour ouvrir un PEA : Boursobank (frais parmi les plus bas du marché).

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) est une enveloppe fiscale française qui permet d’investir en bourse avec une fiscalité très avantageuse après 5 ans de détention : seulement 17,2 % de prélèvements sociaux sur les plus-values, contre 30 % (flat tax) en dehors.

Moi, j’y loge principalement un ETF MSCI World — un tracker qui réplique la performance des 1 500 plus grandes entreprises mondiales. Le rendement annualisé sur 10 ans de cet indice tourne autour de 12 à 15 % par an. En 2024, le MSCI World a progressé de +18,8 %. En 2023, c’était déjà +23,8 %.

Est-ce que ça va continuer ? Je n’en sais rien, et personne ne le sait. Mais sur du long terme (10, 15, 20 ans), l’investissement indiciel dans les marchés mondiaux reste la stratégie qui a le mieux performé historiquement, frais inclus.

Où ouvrir votre PEA ? J’utilise Boursobank — 0 € de frais de courtage, interface simple, et vous pouvez investir à partir de 1 €. Pour un investisseur long terme qui fait du DCA (investissement mensuel automatique), c’est parfait. (lien affilié — ça ne te coûte rien en plus)

Un point important : le PEA est une enveloppe pour le long terme. Si vous avez besoin de l’argent dans moins de 5 ans, ce n’est pas le bon endroit.

Mon verdict : Le placement numéro 1 pour faire travailler son capital sur le long terme. Ouvrez-le maintenant, même si vous ne mettez que 50 € par mois.

3. L’assurance vie : l’enveloppe polyvalente sous-estimée

L’assurance vie, c’est l’outil le plus souple du patrimoine français. Et pourtant, beaucoup de gens se contentent du fonds euros (le “sans risque”) et passent à côté de la vraie puissance du produit.

→ Mon contrat de référence : Lucya Cardif via Assurancevie.com — 0,50 %/an de frais, 1 750 ETF disponibles. Code promo exclusif : ALAP88053 (50 € offerts) sur assurancevie.com.

Le fonds euros en 2024 : Les meilleurs contrats ont servi entre 2,5 % et 4,5 % selon les assureurs. C’est mieux qu’il y a 5 ans, mais ça reste modeste. La vraie valeur ajoutée de l’assurance vie, c’est la possibilité d’y loger des unités de compte (UC) — y compris des ETF — avec une fiscalité avantageuse.

Ce que je fais avec mon assurance vie : J’ai une allocation mixte — 30 % fonds euros pour sécuriser une partie, 70 % en UC (ETF World + ETF Europe). La performance globale en 2024 était autour de +13 % sur la poche UC.

L’atout fiscal : Après 8 ans de contrat, vous bénéficiez d’un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains lors des rachats. C’est aussi un outil de transmission très puissant hors succession.

Mon verdict : Ouvrez une assurance vie dès maintenant, même avec 1 000 €, pour faire courir le délai fiscal de 8 ans. Vous vous en féliciterez dans quelques années.

4. Les SCPI : l’immobilier sans les emmerdements de proprio

En tant que gestionnaire d’une SCI, je connais bien les joies de l’immobilier physique : les locataires, les travaux, les banques, les notaires… C’est rentable, mais ça demande du temps et de l’énergie.

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), c’est l’immobilier sans se prendre la tête. Vous achetez des parts, une société de gestion s’occupe de tout, et vous recevez des loyers proportionnels à votre mise.

Rendements 2024 : Les meilleures SCPI ont distribué entre 5 % et 7 % de taux de distribution brut. Certaines spécialisées (santé, logistique, Europe) ont même dépassé les 7 %. Après impôts (les revenus fonciers sont imposés à votre TMI + 17,2 % de PS), il faut compter un rendement net entre 3 % et 5 % pour quelqu’un à 30 % de TMI.

Attention au contexte 2024-2025 : Certaines SCPI “anciennes génération” ont dévalorisé leurs parts de 10 à 20 % en 2023-2024 à cause de la remontée des taux. Ce sont surtout les SCPI de bureaux en France. Les nouvelles SCPI paneuropéennes et diversifiées ont mieux résisté.

Mon verdict : Excellent pour diversifier vers l’immobilier sans gestion. Privilégiez les SCPI récentes, paneuropéennes, avec un track record solide.

Deux plateformes recommandées : Louve Invest (achat de parts dès 1 €, cashback à l’entrée) et Epargnoo (marketplace multi-SCPI, bonne sélection de fonds).

Bonus : le fonds monétaire pour le court terme

Si vous avez du cash en attente de placement (avant un achat immo, par exemple), ne le laissez pas dormir sur votre compte courant. Les fonds monétaires rapportent actuellement ~3,5-4%/an avec une liquidité quasi immédiate.

J’utilise Spiko — accessible dès 1 €, argent disponible sous 24h, rendement indexé sur les taux directeurs de la BCE. Parfait pour parquer du cash entre deux opportunités.

5. Le crowdfunding immobilier : le meilleur rendement court terme… avec du risque

Attention : depuis 2022, les taux de défaut dans le crowdfunding immobilier ont fortement augmenté en France. Plusieurs plateformes ont subi des pertes importantes ou ont disparu. Je te recommande de te limiter aux plateformes historiquement stables avec un track record prouvé : Bienprêter et La Première Brique. N’investissez jamais plus de 5 % de votre patrimoine sur ce type de support.

C’est probablement le placement le moins connu du grand public, et pourtant c’est celui qui offre les rendements les plus élevés à court terme.

Le principe : vous prêtez de l’argent à des promoteurs immobiliers pour financer leurs projets (construction, rénovation, marchand de biens). En échange, vous percevez des intérêts fixes sur une durée de 12 à 24 mois.

Rendements 2024-2025 : Les taux servis par les meilleures plateformes se situent entre 9 % et 12 % annuels. C’est du brut avant flat tax de 30 %, donc du net autour de 6,5 à 8,5 %.

Le risque : C’est là que ça se complique. Le secteur a traversé des turbulences en 2023-2024 avec des retards et quelques défauts de paiement. Il faut absolument choisir des plateformes sérieuses et diversifier sur plusieurs projets.

Ma règle perso : pas plus de 10-15 % de mon patrimoine total en crowdfunding immobilier, et jamais plus de 1 000-2 000 € par projet pour diversifier le risque.

Mon verdict : Rendement exceptionnel pour du court terme, mais à doser avec discernement. Parfait pour les investisseurs qui veulent dynamiser une partie de leur épargne sans immobiliser trop longtemps.

6. Le CTO : le complément minimaliste du PEA

Je ne suis pas fan du PER — l’argent est bloqué jusqu’à la retraite, les frais sont souvent élevés, les contraintes nombreuses. Mon choix pour aller au-delà du PEA : le Compte-Titres Ordinaire (CTO).

La logique est simple : une fois le plafond PEA atteint (150 000 €), vous continuez sur un CTO avec la même stratégie — un seul ETF MSCI World, en DCA mensuel. Minimaliste, lisible, zéro gestion.

La fiscalité est moins favorable que le PEA (flat tax 30 % dès le premier euro de gain), mais compensée par la flexibilité totale : vous retirez quand vous voulez, sans conditions ni blocage.

Où ouvrir un CTO ? Interactive Brokers — les frais les plus bas du marché. Un seul ETF (MSCI World), un virement automatique par mois, et vous passez à autre chose.

7. La crypto (Bitcoin) : placement optionnel, pour les convaincus seulement

Je l’inclus parce que beaucoup de gens me posent la question, pas parce que je considère la crypto comme indispensable dans un patrimoine.

Les faits : Le Bitcoin a progressé de +120 % en 2024, passant de ~42 000 $ à ~94 000 $ en fin d’année. Après le halving d’avril 2024 et l’approbation des ETF Bitcoin aux États-Unis, l’adoption institutionnelle a clairement accéléré.

En 2025, la volatilité reste extrême. Entre la montée jusqu’à 108 000 $ début 2025 et les corrections de 25-30 % qui suivent régulièrement, ce n’est pas pour les cardiaques.

Ma position personnelle : J’ai une petite allocation Bitcoin (3 à 5 % de mon patrimoine total). Pas plus. Je la considère comme une option sur l’adoption mondiale — si ça marche à grande échelle, c’est un multiplicateur de patrimoine significatif. Si ça ne marche pas, la perte est supportable.

Pour les impôts : les gains crypto sont taxés à la flat tax de 30 % en France dès que vous faites une conversion en euros.

Mon verdict : Optionnel et uniquement si vous êtes convaincu sur le fond. Maximum 5 % du patrimoine. Ne mettez jamais de l’argent dont vous avez besoin.

Comment je construirais mon portefeuille en partant de zéro en 2026

Si vous avez, disons, 10 000 € à investir aujourd’hui et que vous partez de zéro, voilà comment je répartirais :

• 2 000 € → Livret A : fonds d’urgence (si vous ne l’avez pas déjà)
• 5 000 € → PEA avec ETF MSCI World (via Boursobank) : le cœur du portefeuille, long terme
• 1 500 € → Assurance vie : ouvrir le contrat pour faire tourner le délai fiscal, allocation ETF
• 1 000 € → Crowdfunding immobilier (via La Première Brique) : diversifié sur 5 projets à 200 € chacun
• 500 € → SCPI (via Louve Invest) : pour poser les bases d’un flux locatif passif

Et ensuite ? Je maintiendrais un versement mensuel automatique sur le PEA — 200 €, 300 €, peu importe, l’essentiel c’est la régularité. Le DCA (investissement progressif) est votre meilleur ami contre la volatilité.

Conclusion : les 3 règles que j’applique à mon propre portefeuille

Après plusieurs années à construire mon patrimoine, voilà les trois principes qui guident chacune de mes décisions :

1. Ne jamais tout miser sur un seul placement. La diversification n’est pas une excuse pour être indécis — c’est une protection réelle contre les imprévus.

2. Commencer tôt, même petit. 100 € par mois à 25 ans valent bien plus que 500 € par mois à 40 ans, grâce aux intérêts composés. Le temps est le vrai levier.

3. Comprendre avant d’investir. Je n’investis jamais dans quelque chose que je ne comprends pas. Pas parce que je suis prudent par nature, mais parce que si le placement se retourne, je veux savoir pourquoi et garder la tête froide.

En 2026, les opportunités sont réelles. Le PEA reste la star. Les SCPI nouvelle génération offrent du rendement immobilier accessible. Le crowdfunding donne accès à des taux qu’on ne trouve nulle part ailleurs sur du court terme. Et les marchés actions, malgré les turbulences géopolitiques, continuent de récompenser les investisseurs patients.

T’as des questions sur l’un de ces placements ? Laisse un commentaire, je réponds à tout.

Cet article est un partage d’expérience personnelle, pas un conseil en investissement. Tout investissement comporte des risques, y compris la perte partielle ou totale du capital investi. Faites vos propres recherches avant d’investir.

Pour aller plus loin

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L’article Où placer son argent en 2026 : mes 7 placements préférés (avec rendements réels) est apparu en premier sur Investissement.cash.

Depuis, je verse entre 3 000 et 5 000€ par an sur mon PER, et chaque printemps, mon avis d’imposition me rappelle pourquoi c’est une de mes meilleures décisions financières. Pour être honnête, le PER n’est pas fait pour tout le monde — et il y a des pièges que personne ne t’explique. Voilà ce que j’aurais aimé savoir avant de me lancer.

Comment fonctionne le PER (vraiment)

Le Plan d’Épargne Retraite, c’est une enveloppe créée par la loi PACTE en 2019 pour remplacer le PERP, le Madelin et compagnie. Le principe est simple : tu verses de l’argent, tu déduis ces versements de ton revenu imposable, et tu récupères le capital (ou une rente) à la retraite.

Concrètement, ton argent est investi sur des supports financiers — fonds euros, ETF, SCPI, OPCVM — exactement comme une assurance vie. La différence majeure : l’argent est bloqué jusqu’à la retraite (avec quelques exceptions qu’on verra plus bas).

Point clé : Le PER existe en 3 versions : le PER individuel (celui qui nous intéresse ici), le PER d’entreprise collectif (ex-PERCO) et le PER d’entreprise obligatoire (ex-article 83). Tu peux transférer les anciens contrats vers un PER individuel.

Les cas de déblocage anticipé

L’argent est bloqué, oui, mais pas dans tous les cas. Tu peux sortir avant la retraite pour :

• Achat de ta résidence principale : c’est le cas le plus utilisé, et d’ailleurs c’est un vrai argument pour les jeunes actifs
• Décès du conjoint
• Invalidité (toi, ton conjoint, tes enfants)
• Surendettement
• Expiration des droits au chômage
• Cessation d’activité non salariée suite à liquidation judiciaire

L’avantage fiscal : simulation concrète

C’est là que ça devient intéressant. Quand tu verses sur un PER, tu peux déduire le montant de ton revenu imposable. Et la déduction se fait à ta tranche marginale d’imposition (TMI). Plus ta TMI est élevée, plus l’avantage est gros.

Exemple concret : Tu gagnes 55 000€ net imposable et tu es dans la tranche à 30%. Tu verses 5 000€ sur ton PER. Ton revenu imposable descend à 50 000€. Économie d’impôt : 5 000 × 30% = 1 500€. Ton versement ne t’a coûté en réalité que 3 500€.

Et si tu es à la tranche à 41% ? Le même versement de 5 000€ ne te coûte plus que 2 950€. C’est presque du 2 pour 1.

Attention : L’impôt est différé, pas annulé. À la sortie (retraite), le capital sera réintégré dans ton revenu imposable. Mais si ta TMI baisse à la retraite (ce qui est le cas pour la majorité des gens), tu es gagnant. Tu déduis à 30% aujourd’hui, tu es imposé à 11% demain.

Le plafond de déduction

Tu ne peux pas déduire autant que tu veux. Le plafond est le plus élevé entre :

• 10% des revenus professionnels N-1 (plafonnés à 8 fois le PASS, soit environ 37 094€ pour 2026)
• 4 637€ (10% du PASS — le minimum garanti)

Et le truc que beaucoup ignorent : tu peux rattraper les plafonds non utilisés des 3 années précédentes. Ça veut dire que si tu n’as rien versé pendant 3 ans, tu peux potentiellement déduire plus de 100 000€ d’un coup. C’est marqué sur ton avis d’imposition, rubrique “plafond épargne retraite”.

Quel PER choisir en 2026

Tous les PER ne se valent pas. Loin de là. Les frais varient du simple au triple, et les supports disponibles aussi. Dans mon cas, j’ai comparé une dizaine de contrats avant de me décider.

Ce que je regarde en priorité :

• Frais sur versement : 0% impératif. Les banques traditionnelles prennent souvent 2 à 3%, c’est du vol pur et simple
• Frais de gestion UC : entre 0,5% et 0,6% chez les meilleurs, jusqu’à 1% chez les mauvais
• Supports disponibles : accès aux ETF (indispensable), SCPI, fonds euros performant
• Gestion libre : pouvoir choisir toi-même tes supports

Les contrats que je recommande aujourd’hui : Linxea Spirit PER (le plus complet en termes de supports, avec des ETF et des SCPI sans frais d’entrée), et le PER de Lucya Cardif pour ceux qui veulent un fonds euros costaud. J’ai le Linxea Spirit PER perso — les frais de gestion sont à 0,5% et j’ai accès à une bonne sélection d’ETF World.

Ma stratégie d’investissement sur le PER

Mon approche est assez simple. Comme l’horizon est très long (20-25 ans dans mon cas), je suis quasi full ETF actions :

• 70% ETF MSCI World : la base, diversification mondiale
• 15% ETF S&P 500 : surpondération US assumée (les résultats parlent d’eux-mêmes)
• 10% SCPI européennes : pour la décorrélation et les revenus
• 5% Fonds euros : la poche sécurité, surtout pour rééquilibrer

Je verse en général en fin d’année pour optimiser (tu connais ton revenu imposable, donc tu peux ajuster le montant). Et d’ailleurs, petit tip : si tu as des revenus exceptionnels une année (prime, plus-value, bonus), c’est LE moment de charger le PER.

Point clé : Avec un versement de 5 000€/an pendant 25 ans à 7% de rendement annuel moyen, tu arrives à environ 340 000€ brut. Et tu n’auras payé en réalité que 3 500€/an (si TMI 30%), soit 87 500€ de ta poche. Le ratio est dingue.

Les pièges et limites à connaître

Le PER n’est pas un produit miracle. Voici les points qui me dérangent (et que les vendeurs oublient systématiquement de mentionner) :

• Fiscalité à la sortie : si tu sors en capital, le montant est ajouté à ton revenu imposable l’année de la sortie. Si tu récupères 200 000€ d’un coup, ça fait très mal. La solution : fractionner les retraits sur plusieurs années
• Sortie en rente : les tables de mortalité utilisées sont souvent défavorables. La rente peut être décevante par rapport au capital accumulé
• Effet tunnel : ton argent est bloqué. Si tu en as besoin avant, c’est mort (sauf achat RP ou accident de vie)
• Transferts coûteux : les frais de transfert sont plafonnés à 1% les 5 premières années, puis gratuits. Mais quand même, 1% sur un gros encours, ça pique

Attention : Si tu es à la TMI 11%, le PER est rarement intéressant. Tu déduis à 11% aujourd’hui et tu pourrais être imposé à 11% aussi à la retraite. Autant mettre l’argent sur un PEA ou une assurance vie, où la fiscalité à la sortie est bien plus douce.

Pour qui le PER est vraiment intéressant

Pour être honnête, le PER a un public cible assez précis :

• TMI 30% ou plus : c’est le seuil à partir duquel ça devient vraiment rentable
• Indépendants et professions libérales : les plafonds Madelin historiques peuvent être très élevés
• Primo-accédants futurs : le cas de déblocage pour achat de résidence principale en fait un super plan d’épargne boosté fiscalement
• Revenus exceptionnels : une année avec une grosse plus-value ? Le PER absorbe le surplus de fiscalité

En revanche, si tu as 25 ans, une TMI à 11% et que tu commences juste à investir, concentre-toi d’abord sur le PEA. Le PER viendra plus tard, quand tes revenus (et ta fiscalité) auront grimpé.

Mon avis final sur le PER

Le PER est un outil puissant, mais c’est pas un produit qu’on ouvre les yeux fermés. Dans ma stratégie patrimoniale, il représente environ 15% de mon allocation globale — derrière le PEA et l’assurance vie, mais devant les SCPI en direct.

Ce que j’aime : l’effet de levier fiscal immédiat, la possibilité de sortir pour un achat immobilier, et le fait que ça force l’épargne longue (parfois, être bloqué c’est une feature, pas un bug).

Ce que j’aime moins : l’incertitude sur la fiscalité dans 25 ans — qui sait ce que les gouvernements futurs décideront ? Et le manque de flexibilité si ta situation change.

Mon conseil : si tu es à 30%+ de TMI, ouvre un PER chez Linxea ou Lucya, verse le maximum déductible chaque année, investis en ETF World, et oublie-le. Dans 20 ans, tu te remercieras.

L’article PER : pourquoi j’y verse 5 000€ par an (et combien ça me rapporte vraiment) est apparu en premier sur Investissement.cash.

Dans cet article, je vais t’expliquer en détail comment fonctionne cette stratégie, pourquoi je l’ai adoptée, et surtout te partager mes simulations chiffrées pour que tu puisses voir concrètement ce que ça donne. Que tu sois déjà investisseur en SCPI ou que tu cherches à optimiser ta fiscalité immobilière, le démembrement mérite vraiment qu’on s’y attarde.

Edit février 2026 : Les clés de démembrement ont évolué en 2025-2026 suite aux mouvements de taux. J’ai mis à jour l’article avec les dernières décotes disponibles. Si tu veux investir en SCPI (en pleine propriété ou en démembrement), Louve Invest reste ma plateforme préférée avec un cashback sur chaque achat.

Le démembrement de SCPI, c’est quoi exactement ?

Avant de rentrer dans le vif du sujet, posons les bases. Le démembrement de propriété est un mécanisme juridique qui consiste à séparer le droit de propriété en deux parties distinctes :

• L’usufruit : le droit de percevoir les revenus (les loyers dans le cas d’une SCPI)
• La nue-propriété : le fait de posséder les parts, mais sans percevoir de revenus pendant la durée du démembrement

Quand on achète des parts de SCPI en pleine propriété (ce que fait la majorité des investisseurs), on possède les deux droits en même temps. Avec le démembrement, on choisit d’acheter soit l’un, soit l’autre, pour une durée fixée à l’avance (généralement entre 5 et 15 ans).

Le principe clé à retenir : À la fin de la période de démembrement, le nu-propriétaire récupère automatiquement la pleine propriété des parts. Il commence alors à percevoir les loyers, sans avoir à payer quoi que ce soit de plus. Et la plus-value réalisée entre le prix d’achat en nue-propriété et la valeur en pleine propriété n’est pas imposable.

C’est ce mécanisme qui rend la nue-propriété SCPI si intéressante. Tu achètes avec une décote, tu ne paies aucun impôt pendant la durée du démembrement (puisque tu ne touches rien), et au remembrement tu récupères des parts valant bien plus que ce que tu as payé, sans impôt sur cette différence.

La nue-propriété : acheter des SCPI avec 20 à 40% de décote

Concrètement, quand tu achètes des parts de SCPI en nue-propriété, tu bénéficies d’une réduction sur le prix de la part. Cette réduction s’appelle la clé de démembrement (ou clé de répartition). Plus la durée de démembrement est longue, plus la décote est importante.

Voici les décotes moyennes que tu peux attendre selon la durée :

Pour qui la nue-propriété est-elle intéressante ?

La nue-propriété de SCPI s’adresse principalement aux investisseurs qui :

• N’ont pas besoin de revenus immédiats : tu ne percevras rien pendant toute la durée du démembrement
• Sont fortement imposés (TMI ≥ 30%) : puisque tu ne touches pas de loyers, tu ne paies pas d’impôts sur les revenus fonciers pendant cette période
• Veulent préparer leur retraite : tu achètes aujourd’hui à prix réduit et tu commences à percevoir des revenus dans 5, 7 ou 10 ans
• Sont assujettis à l’IFI : les parts détenues en nue-propriété ne rentrent pas dans l’assiette de l’IFI (c’est l’usufruitier qui les déclare)

Exemple concret : Tu investis 100 000€ en nue-propriété sur 10 ans dans une SCPI dont la part vaut 100€ en pleine propriété. Avec une clé de 68%, tu paies 68€ par part, soit 1 470 parts. Dans 10 ans, tu deviens plein propriétaire de 1 470 parts à 100€ = 147 000€ de patrimoine SCPI. La plus-value de 47 000€ (47%) n’est pas imposable. Et tu commences à toucher les loyers sans avoir rien fait de plus.

L’usufruit via une SCI à l’IS : le vrai game changer

C’est là que ça devient vraiment intéressant. L’usufruit de SCPI, quand il est détenu par une personne morale soumise à l’Impôt sur les Sociétés (SCI à l’IS, holding, etc.), bénéficie d’un avantage fiscal majeur : l’amortissement comptable.

Comment ça marche ?

Quand ta SCI à l’IS achète l’usufruit de parts de SCPI, cet usufruit est considéré comme une immobilisation incorporelle dont la durée de vie est limitée (la durée du démembrement). Ta SCI peut donc l’amortir comptablement sur toute cette durée.

Concrètement, chaque année, une charge d’amortissement vient en déduction des revenus perçus. Résultat : le résultat imposable est fortement réduit, voire quasi nul.

L’avantage clé : Les parts de SCPI en pleine propriété ne sont PAS amortissables dans une société à l’IS. Seul l’usufruit temporaire l’est, car par définition il perd sa valeur à la fin du démembrement. C’est une différence fondamentale qui rend le montage en usufruit bien plus intéressant fiscalement que la pleine propriété en société.

Exemple chiffré : usufruit en SCI à l’IS

Prenons un exemple simple pour bien comprendre :

• Investissement : Ta SCI achète 50 000€ d’usufruit SCPI sur 10 ans
• Rendement SCPI : 5% sur la valeur en pleine propriété
• Clé usufruit : 32% (donc les 50 000€ donnent accès à 156 250€ de pleine propriété)
• Loyers annuels perçus : 156 250€ x 5% = 7 812€
• Amortissement annuel : 50 000€ / 10 ans = 5 000€
• Résultat imposable : 7 812€ – 5 000€ = 2 812€
• IS à payer (15%) : 421€ par an

Sans amortissement, ta SCI aurait payé 1 171€ d’IS par an (7 812€ x 15%). L’économie est de 750€ par an, soit 7 500€ sur 10 ans.

Et si la SCPI investit en Europe (hors France), les revenus étrangers ne sont pas soumis à l’IS français (car l’impôt a déjà été payé à l’étranger). Dans ce cas, la fiscalité tend vers zéro.

Ma stratégie personnelle : nue-propriété + usufruit en SCI

Depuis 2023, j’ai changé ma façon d’investir en SCPI. Au lieu d’acheter en pleine propriété comme je le faisais avant, je démembre systématiquement mes nouveaux achats :

• La nue-propriété → achetée en mon nom propre (personne physique)
• L’usufruit → acheté par ma SCI à l’IS

Pourquoi ce montage ?

L’intérêt de combiner les deux côtés du démembrement est de maximiser l’optimisation fiscale des deux côtés :

Côté nue-propriété (moi en nom propre) :

• J’achète mes parts avec une décote de 25 à 35%
• Je ne touche rien pendant la durée du démembrement → pas d’impôt sur le revenu, pas de prélèvements sociaux
• Les parts ne comptent pas dans mon IFI
• Au remembrement, je récupère la pleine propriété sans impôt sur la plus-value de démembrement

Côté usufruit (ma SCI à l’IS) :

• Ma SCI perçoit les loyers immédiatement
• L’usufruit est amorti comptablement → résultat imposable quasi nul
• Les revenus de SCPI européennes sont exonérés d’IS en France
• La trésorerie générée peut être réinvestie ou remboursée via les comptes courants d’associés

Mon conseil : Ce montage est particulièrement intéressant quand ta SCI à l’IS détient déjà de l’immobilier physique locatif (ce qui est mon cas). La trésorerie générée par les loyers physiques peut être investie en usufruit de SCPI, et l’amortissement de l’usufruit vient réduire le résultat imposable global de la SCI. Tu fais travailler ta trésorerie de manière ultra-efficace.

Un point d’attention important

Pour que ce montage ne soit pas requalifié en abus de droit par l’administration fiscale, il faut que les deux parties du démembrement (toi en NP et ta SCI en usufruit) aient des motivations économiques distinctes et justifiables. Par exemple :

• En tant que personne physique, tu n’as pas besoin de revenus immédiats mais tu prépares ta retraite → nue-propriété logique
• Ta SCI dispose d’une trésorerie excédentaire qu’elle souhaite faire fructifier sur un horizon précis → usufruit logique

Je te recommande fortement de consulter un expert-comptable et/ou un conseiller en gestion de patrimoine avant de mettre en place ce montage. Ce n’est pas de la fusée, mais il faut que le dossier soit propre.

Simulation chiffrée : combien ça rapporte vraiment ?

Passons aux choses sérieuses avec une simulation complète. Voici un scénario réaliste basé sur un investissement total de 100 000€ en démembrement sur 10 ans.

Hypothèses de départ

• SCPI choisie : SCPI européenne diversifiée, rendement 5,5% brut
• Prix de la part en PP : 200€
• Clé NP sur 10 ans : 68% (tu paies 136€ par part)
• Clé usufruit sur 10 ans : 32% (ta SCI paie 64€ par part)
• Investissement NP (nom propre) : 68 000€
• Investissement usufruit (SCI à l’IS) : 32 000€
• Nombre de parts : 500 parts

Résultat côté nue-propriété (nom propre)

Résultat côté usufruit (SCI à l’IS)

Bilan global sur 10 ans :
– Investissement total : 100 000€ (68 000€ NP + 32 000€ usufruit)
– Revenus nets perçus par la SCI : 51 550€
– Patrimoine SCPI récupéré en nom propre : 100 000€ (valeur PP)
– Total récupéré : 151 550€ pour 100 000€ investis
– Rendement global : +51,5% net sur 10 ans, soit environ 4,2% net annualisé

Et ça c’est sans compter une éventuelle revalorisation des parts de SCPI, qui viendrait booster le rendement côté NP.

Comparaison avec la pleine propriété

Pour les mêmes 100 000€ investis en pleine propriété classique sur 10 ans, avec un rendement de 5,5% brut et une TMI à 30% :

• Loyers bruts annuels : 5 500€
• Imposition (TMI 30% + PS 17,2% = 47,2%) : 2 596€ par an
• Loyers nets : 2 904€ par an, soit 29 040€ sur 10 ans

Avec le démembrement, tu récupères 51 550€ nets + 32 000€ de plus-value NP non imposable = 83 550€ de gains contre 29 040€ en pleine propriété. La différence est colossale, surtout pour les contribuables à TMI élevée.

Les clés de démembrement des meilleures SCPI en 2026

Toutes les SCPI ne proposent pas les mêmes décotes. Voici un aperçu des clés de démembrement parmi les SCPI les plus intéressantes pour cette stratégie :

Mon conseil pour choisir : Ne regarde pas uniquement la décote. Une SCPI avec une décote de 64% sur 7 ans mais qui ne revalorise jamais ses parts sera moins intéressante qu’une SCPI à 73% qui revalorise de 1-2% par an. Kyaneos Pierre est un bon exemple : décote agressive ET stratégie de revalorisation régulière des parts.

Pour rappel, les clés de démembrement sont fixées par chaque société de gestion et peuvent évoluer. Vérifie toujours les clés en vigueur au moment de ton investissement sur Louve Invest ou directement auprès de la société de gestion.

Les 6 avantages du démembrement SCPI

1. Zéro imposition pendant le démembrement (côté NP)

Puisque tu ne perçois aucun revenu, tu n’as rien à déclarer. Pas de revenus fonciers, pas de prélèvements sociaux. Pour quelqu’un à TMI 41% ou 45%, c’est un avantage considérable.

2. Exonération d’IFI sur les parts en nue-propriété

Les parts de SCPI détenues en nue-propriété ne rentrent pas dans le calcul de l’IFI. C’est l’usufruitier qui les déclare. Si tu as un patrimoine immobilier important, c’est un levier d’optimisation non négligeable.

3. Plus-value de remembrement non imposable

La différence entre ton prix d’achat en NP et la valeur en pleine propriété au moment du remembrement n’est pas considérée comme une plus-value imposable. Seule une éventuelle augmentation du prix de la part au-delà de la valeur initiale en PP serait soumise au régime des plus-values immobilières (avec les abattements pour durée de détention).

4. Amortissement de l’usufruit en société à l’IS

L’usufruit temporaire est amortissable dans une société soumise à l’IS, ce qui réduit considérablement (voire annule) l’imposition sur les revenus perçus.

5. Effet de levier sur le rendement

Avec la décote à l’achat, le TRI (taux de rendement interne) de l’opération est mécaniquement supérieur à celui d’un achat en pleine propriété.

6. Préparation de la retraite ou d’un projet à terme

Tu sais exactement quand tu commenceras à percevoir des revenus. C’est idéal pour préparer un complément de retraite ou un projet à horizon 7-10 ans.

Les risques et limites à connaître

Comme tout investissement, le démembrement de SCPI n’est pas sans risques. Voici les points que tu dois absolument avoir en tête :

1. Capital bloqué pendant toute la durée du démembrement

C’est le risque principal. Tes parts en nue-propriété sont quasi impossibles à revendre avant le terme du démembrement. Il faudrait l’accord de l’usufruitier, ce qui en pratique n’arrive (presque) jamais. Considère cet argent comme bloqué.

2. Risque de baisse du prix de la part

La décote est calculée sur le prix actuel de la part. Si la SCPI baisse son prix de part pendant la durée du démembrement (comme ça a été le cas pour certaines SCPI de bureaux en 2023-2024), ta plus-value de remembrement sera réduite. Dans le pire des cas, tu pourrais même y perdre.

3. Risque de baisse du rendement

Côté usufruit, si le rendement de la SCPI baisse significativement, le TRI de l’opération sera inférieur aux prévisions. L’amortissement limitera la casse, mais le gain global sera moindre.

4. Complexité du montage SCI

Créer et gérer une SCI à l’IS implique des frais (création, comptabilité annuelle, bilan…). Ce montage n’est vraiment intéressant qu’à partir d’un certain montant d’investissement. En dessous de 50 000€, les frais de structure risquent de grignoter une bonne partie de l’avantage fiscal.

5. Risque de requalification fiscale

L’administration peut requalifier le montage en abus de droit si elle estime que la motivation est exclusivement fiscale. Il faut pouvoir justifier des motivations économiques réelles des deux côtés (NP et usufruit).

Disclaimer important : Je ne suis pas conseiller fiscal ni gestionnaire de patrimoine. Les informations de cet article sont basées sur mon expérience personnelle et mes recherches. Le démembrement de SCPI via une SCI est un montage qui nécessite un accompagnement professionnel (expert-comptable + CGP). Chaque situation est différente, fais-toi accompagner avant de te lancer.

Comment investir en SCPI démembrées concrètement ?

Étape 1 : Définir ta stratégie

Avant tout, pose-toi les bonnes questions :

• As-tu besoin de revenus immédiats ou peux-tu attendre 5 à 10 ans ?
• Quelle est ta TMI actuelle ? (le démembrement est surtout intéressant à partir de 30%)
• Disposes-tu déjà d’une SCI à l’IS ou faut-il en créer une ?
• Quel montant souhaites-tu investir ? (minimum conseillé : 50 000€ pour justifier les frais de structure)

Étape 2 : Choisir les bonnes SCPI

Pour le démembrement, je privilégie les SCPI qui combinent :

• Des clés de démembrement avantageuses (décote NP élevée)
• Une stratégie de revalorisation des parts (Kyaneos Pierre, Vendôme Régions…)
• Des revenus en partie étrangers (pour optimiser la fiscalité de l’usufruit en SCI)
• Un historique solide (pas de baisse de prix de part récente)

Étape 3 : Passer par un intermédiaire spécialisé

Pour acheter en démembrement, tu peux passer par :

• Louve Invest : C’est la plateforme que j’utilise personnellement. Elle propose le démembrement sur une cinquantaine de SCPI avec en plus un cashback sur les frais de souscription. Le processus est entièrement en ligne et leurs conseillers connaissent bien les montages en démembrement.
• Epargnoo : Une autre marketplace SCPI que j’utilise, qui propose également le démembrement avec un bon accompagnement.
• Directement auprès des sociétés de gestion (Corum, etc.), mais sans cashback

Étape 4 : Trouver la contrepartie

Pour que le démembrement ait lieu, il faut un acheteur pour la nue-propriété ET un acheteur pour l’usufruit. En passant par un intermédiaire comme Louve, c’est eux qui se chargent de “matcher” les deux parties. Si tu achètes les deux côtés (NP en nom propre + usufruit en SCI), c’est encore plus simple.

FAQ : vos questions sur la nue-propriété SCPI

Peut-on acheter la NP et l’usufruit soi-même (via sa SCI) ?

Oui, c’est exactement ce que je fais. C’est même plus simple car tu n’as pas besoin de trouver une contrepartie externe. Mais attention au risque d’abus de droit : il faut que chaque partie ait une motivation économique réelle et distincte.

Quelle est la durée de démembrement idéale ?

Pour moi, le sweet spot se situe entre 7 et 10 ans. C’est la durée qui offre les meilleures décotes par rapport au temps d’immobilisation du capital. En dessous de 5 ans, la décote est souvent insuffisante. Au-dessus de 15 ans, le capital est bloqué trop longtemps.

Faut-il créer une SCI exprès pour l’usufruit ?

Si tu as déjà une SCI à l’IS (pour de l’immobilier physique par exemple), c’est idéal d’utiliser celle-ci. Créer une SCI uniquement pour acheter de l’usufruit SCPI peut attirer l’attention du fisc si les montants sont faibles. À partir de 100 000€ d’investissement en usufruit, ça commence à se justifier.

L’usufruit SCPI est-il disponible en assurance vie ?

Non, le démembrement n’est pas possible en assurance vie. En revanche, tu peux acheter des parts de SCPI en pleine propriété dans un contrat comme Lucya Cardif, qui propose un excellent catalogue de SCPI avec 100% des loyers reversés.

Peut-on financer la nue-propriété SCPI à crédit ?

C’est théoriquement possible mais très compliqué en pratique. Les banques sont réticentes à financer de la nue-propriété car il n’y a pas de revenus pour rembourser le prêt pendant la durée du démembrement. Certains courtiers spécialisés comme Louve peuvent toutefois monter des dossiers de financement.

Que se passe-t-il si je veux vendre mes parts NP avant le terme ?

C’est quasiment impossible. Il n’existe pas de marché secondaire organisé pour la nue-propriété. Il faudrait trouver un acheteur de gré à gré et obtenir l’accord de l’usufruitier. En pratique, considère ton investissement comme bloqué jusqu’au remembrement.

Conclusion : mon avis sur le démembrement SCPI

Le démembrement de SCPI est selon moi l’une des stratégies les plus efficaces pour investir dans l’immobilier papier tout en optimisant sa fiscalité. Depuis que j’ai adopté cette approche en 2023, je n’achète quasiment plus de parts en pleine propriété.

Le combo nue-propriété en nom propre + usufruit en SCI à l’IS permet de tirer le meilleur des deux mondes : une plus-value non imposable côté NP, et des revenus quasi exonérés d’IS côté usufruit grâce à l’amortissement. C’est mathématiquement bien plus efficace que la pleine propriété, surtout quand ta TMI dépasse 30%.

Évidemment, cette stratégie n’est pas pour tout le monde. Il faut être à l’aise avec le fait de bloquer son capital pendant plusieurs années, disposer d’une structure sociétaire (ou être prêt à en créer une), et surtout se faire accompagner par des professionnels pour éviter les erreurs.

Si tu veux creuser le sujet, commence par regarder les SCPI disponibles en démembrement sur Louve Invest. Tu peux simuler différents scénarios et même être accompagné gratuitement par un conseiller spécialisé.

L’article Démembrement SCPI en 2026 : le guide complet pour optimiser sa fiscalité est apparu en premier sur Investissement.cash.