Choisir entre un PEA (Plan d’Épargne en Actions) et un compte-titres est l’une des premières questions que se pose tout investisseur en bourse. Ces deux enveloppes fiscales ont chacune leurs avantages : le PEA brille par sa fiscalité ultra-avantageuse après 5 ans, tandis que le compte-titres séduit par sa liberté totale d’investissement.

Mais attention : ces deux supports ne s’opposent pas, ils se complètent parfaitement ! Après avoir testé les deux pendant plusieurs années et accumulé plus d’1 million d’euros d’encours, je vais vous expliquer concrètement comment faire le bon choix selon votre profil d’investisseur.

🎯 Mon conseil d’expert

La vraie question n’est pas “PEA OU compte-titres” mais “PEA ET compte-titres”. J’utilise personnellement les deux : PEA pour mes ETF World et Europe (fiscalité imbattable), CTO pour mes actions US, REIT et crypto. Cette combinaison me permet d’optimiser à la fois ma fiscalité ET ma diversification.

PEA vs compte-titres : les différences clés en 2025

Critère PEA Compte-titres
Fiscalité 🟢 Après 5 ans : 17,2% seulement 🟡 Toujours : 30% flat tax
Plafond 🟡 150 000€ (+ 75 000€ PEA-PME) 🟢 Illimité
Actions disponibles 🟡 Européennes uniquement 🟢 Monde entier
ETF disponibles 🟢 Sélection européenne large 🟢 Tous les ETF mondiaux
Retraits 🔴 Clôture définitive avant 5 ans 🟢 Liberté totale
Frais courtage 🟡 Variables selon courtier 🟢 Très compétitifs

Les avantages du PEA pour investir

📊 Fiscalité ultra-avantageuse après 5 ans

L’énorme avantage du PEA réside dans sa fiscalité exceptionnelle après 5 ans de détention :

  • 17,2% de prélèvements sociaux uniquement sur les gains
  • 0% d’impôt sur le revenu (vs 12,8% en CTO)
  • Report d’imposition tant que vous ne retirez pas

💡 Exemple concret : Sur 50 000€ de plus-values, vous économisez 6 400€ d’impôts avec un PEA mature vs un CTO (12,8% d’économie soit 50 000€ × 12,8%).

🌍 Diversification mondiale via les ETF

Contrairement aux idées reçues, le PEA permet une excellente diversification mondiale grâce aux ETF éligibles :

  • ETF World : exposition aux 1 600 plus grandes entreprises mondiales
  • ETF Emerging Markets : marchés émergents (Chine, Inde, Brésil…)
  • ETF sectoriels : technologie, santé, immobilier européen…

Mon allocation PEA actuelle : 80% ETF World + 20% ETF Emerging, pour une exposition mondiale parfaite.

Les avantages du compte-titres

🚀 Liberté totale d’investissement

Le compte-titres offre une liberté absolue que n’a pas le PEA :

  • Actions US : Apple, Microsoft, Tesla, NVIDIA…
  • REIT : foncières cotées américaines (4-8% de dividendes)
  • ETF crypto : exposition Bitcoin/Ethereum
  • Obligations : diversification obligataire internationale
  • Options : stratégies avancées (covered call, puts…)

💰 Plafond illimité

Aucune limite de versement contrairement aux 150 000€ du PEA (+ 75 000€ PEA-PME). Idéal pour les gros patrimoines ou la constitution d’une épargne retraite importante.

🏦 Flexibilité des retraits

Contrairement au PEA, vous pouvez retirer librement sans fermeture du compte. Pratique pour financer un projet ou lisser vos revenus à la retraite.

Mes courtiers recommandés en 2025

🏆 Pour le PEA : BoursoBank (mon choix personnel)

J’utilise BoursoBank pour mon PEA depuis 3 ans, et je suis très satisfait :

  • 0€ de frais de tenue de compte
  • 1,99€ par ordre sur les ETF (tarif correct)
  • Interface moderne et application mobile réactive
  • Gamme ETF large : tous mes ETF favoris disponibles

✅ Points forts BoursoBank

  • Fiabilité : filiale Société Générale
  • Outils d’analyse intégrés
  • Service client réactif
  • Pas de frais cachés

🌟 Pour le CTO : Interactive Brokers (le meilleur)

Interactive Brokers est incontournable pour le compte-titres :

  • Frais ridiculement bas : 0,05% sur les actions US
  • Accès mondial : 150 marchés, toutes les actions
  • Outils pro : Trader Workstation inclus
  • Prêt de titres : revenus supplémentaires automatiques

✅ Pourquoi Interactive Brokers ?

  • Le courtier préféré des investisseurs pro
  • Sécurité maximale (SIPC jusqu’à 500k$)
  • Exécution ultra-rapide des ordres
  • Support options et dérivés

Stratégies d’allocation selon votre profil

🎯 Vous débutez avec moins de 50 000€

Ma recommandation : 100% PEA chez BoursoBank

  • 70% ETF World (EWLD)
  • 30% ETF Emerging Markets (PAEEM)
  • Fiscalité optimale sur le long terme
  • Simplicité de gestion

💼 Vous avez entre 50 000€ et 200 000€

Ma recommandation : 70% PEA + 30% CTO

  • PEA : ETF World + Emerging (base du portefeuille)
  • CTO : Actions US individuelles + REIT
  • Commence à diversifier géographiquement

🏆 Vous gérez plus de 200 000€

Ma recommandation : 50% PEA + 50% CTO

  • PEA saturé rapidement, le CTO prend le relais
  • Diversification optimale (US + Europe + REIT)
  • Frais minimaux sur les gros volumes

🎯 Vous visez les dividendes et l’immobilier coté

Ma recommandation : CTO chez Interactive Brokers

  • REIT américains : 4-8% de dividendes annuels
  • Actions à dividendes croissants (Dividend Kings)
  • Optimisation fiscale via crédit d’impôt

Erreurs à éviter absolument

🚫 Les 5 erreurs classiques

  1. Ouvrir seulement un PEA → Vous vous privez des actions US
  2. Retirer du PEA avant 5 ans → Perte définitive des avantages fiscaux
  3. Ne pas utiliser le PEA-PME → 75 000€ de plafond supplémentaire perdus
  4. Ignorer les REIT en CTO → Diversification immobilière ratée
  5. Choisir le mauvais courtier → Frais élevés qui plombent la performance

❌ Erreur #1 : Mélanger PEA et spéculation

Le PEA est fait pour l’investissement long terme, pas le trading. Si vous voulez spéculer sur Tesla ou les crypto, utilisez un CTO.

❌ Erreur #2 : Négliger les frais

Des frais de 2% annuels vs 0,2% représentent 18% de performance en moins sur 10 ans ! Choisissez soigneusement vos courtiers.

FAQ : Vos questions sur PEA vs CTO

Peut-on avoir les deux en même temps ?

Absolument ! Et c’est même recommandé. Vous pouvez détenir 1 PEA + 1 PEA-PME + plusieurs CTO. C’est exactement ma configuration actuelle.

Que choisir si je ne peux avoir qu’une seule enveloppe ?

Si vous investissez moins de 100 000€ sur 10+ ans : PEA. La fiscalité avantageuse compense largement les restrictions. Si vous visez + de 200 000€ ou les actions US : CTO.

Peut-on transférer un PEA vers un CTO ?

Non, impossible. En revanche, vous pouvez transférer votre PEA d’un courtier à l’autre sans perdre l’antériorité fiscale.

Les ETF crypto sont-ils éligibles au PEA ?

Non, les ETF Bitcoin/crypto ne sont pas éligibles au PEA. Il faut passer par un CTO pour investir dans les cryptomonnaies.

Quelle fiscalité pour les dividendes étrangers en CTO ?

Les dividendes US sont soumis à une retenue à la source de 15% (convention fiscale), puis au PFU français de 30%. Possibilité de crédit d’impôt pour éviter la double imposition.

Peut-on détenir des SCPI dans un PEA ou CTO ?

Non, les SCPI ne sont éligibles ni au PEA ni au CTO. Il faut les détenir en direct ou via une assurance vie.

🤔 Et vous, quelle est votre stratégie ?

Utilisez-vous déjà un PEA et un CTO ? Quelle répartition avez-vous choisie ? Quel courtier préférez-vous ? Partagez votre expérience en commentaires, cela peut aider d’autres investisseurs à faire le bon choix !