SCPI ou Immobilier physique ?

Petit rappel, une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un produit d’investissement qui permet à des particuliers d’acquérir des parts d’un patrimoine immobilier locatif. Ces parts sont ensuite gérées par une société de gestion qui s’occupe de toutes les tâches liées à la gestion de ces biens immobiliers (acquisition, location, entretien, etc.). Les revenus locatifs sont ensuite répartis entre les actionnaires proportionnellement à la taille de leur participation. Les SCPI permettent aux investisseurs de profiter des avantages de la pierre-papier tout en bénéficiant d’une gestion professionnelle.

Les avantages et inconvénients de l’investissement en SCPI par rapport à l’investissement direct dans l’immobilier

Investir dans l’immobilier est un moyen populaire de diversifier son portefeuille et de gagner un revenu locatif régulier. Il existe deux principales options pour investir dans l’immobilier : l’investissement direct dans un bien immobilier, comme une maison ou un appartement, ou l’investissement indirect via une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier). Dans cet article, nous allons examiner les avantages et inconvénients de l’investissement en SCPI par rapport à l’investissement direct dans l’immobilier.

Avantages de l’investissement en SCPI :

  1. Faible apport : Investir en SCPI nécessite généralement un apport initial moins élevé que celui nécessaire pour acheter un bien immobilier directement. Les SCPI peuvent être achetées à partir de quelques centaines d’euros, alors qu’il faut généralement des dizaines de milliers d’euros pour acheter un bien immobilier. Exemple : la SCPI Novaxia NEO est disponible à partir de 187€ chez Louve Invest.
  2. Faible risque : En achetant des parts de SCPI, l’investisseur est propriétaire d’une partie d’un patrimoine immobilier diversifié. Ainsi, en cas de vacance locative ou de baisse de loyers sur un bien, cela n’aura pas un impact significatif sur le rendement global de l’investissement.
  3. Simplicité de gestion : Les SCPI gèrent toutes les tâches liées à la gestion locative, telles que la recherche de locataires, la rédaction des contrats de location et la gestion des impayés.
  4. Fiscalité avantageuse :  Les revenus générés par ces SCPI européennes ne subissent pas les prélèvements sociaux au taux de 17,2% comme ceux des SCPI françaises. Il y a aussi la possibilité d’acheter ses parts en démembrement (Nue Propriété) pour alléger la fiscalité.

Inconvénients de l’investissement en SCPI :

  1. Rendement moins élevé : Les SCPI ont généralement des taux de rendement plus faibles que les investissements locatifs directs.
  2. Liquité réduite : Les parts de SCPI ne peuvent pas être facilement vendues, il faut attendre la fin d’une période de souscription ou l’ouverture d’un marché secondaire pour pouvoir vendre ses parts.
  3. Absence de contrôle sur le bien : En achetant des parts de SCPI, l’investisseur n’a pas la possibilité de choisir les biens immobiliers dans lesquels il investit, ni de les gérer directement.
  4. Effet de levier difficile : il est généralement plus compliqué de se faire financer un investissement en SCPI par rapport à de l’immobilier locatif classique. Et les conditions d’emprunt si on réussit sont aussi moins avantageuses.

En conclusion, l’investissement en SCPI présente des avantages tels qu’un faible apport initial, une gestion locative simplifiée et une fiscalité avantageuse, mais il a également des inconvénients tels qu’un rendement potentiellement moins élevé et une liquidité réduite. Il est important pour les investisseurs de bien comprendre les avantages et les inconvénients de chaque option avant de prendre une décision d’investissement. Il est également important de considérer ses propres objectifs d’investissement, son profil de risque et sa situation financière avant de choisir entre un investissement direct dans l’immobilier ou un investissement en SCPI. Pour ceux qui voudraient se lancer, n’hésitez pas à vous inspirer mon guide pour choisir ses premières SCPI.